上半年光通信業(yè)整體向好 器件業(yè)可圈可點(diǎn)

　　ICCSZ訊（編輯：Debi）逝者如斯，2014年上半年在一片叫好聲中轉(zhuǎn)瞬即逝，截至目前，國(guó)內(nèi)外光通信企業(yè)紛紛公布2014年第二季度(Q214)及上半年(H1)總體運(yùn)營(yíng)情況。小編綜合整理已公布財(cái)報(bào)的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，整個(gè)光通信產(chǎn)業(yè)鏈，上至材料商下至運(yùn)營(yíng)商，總體都過(guò)得去——戰(zhàn)勝別人沒(méi)那么簡(jiǎn)單，戰(zhàn)勝自己卻大有可為。

　　材料業(yè)：以點(diǎn)窺面

　　截至目前，材料商只有少數(shù)幾家公布了H1財(cái)報(bào)或預(yù)告，這其中最亮眼的當(dāng)屬亨通光電無(wú)疑。亨通光預(yù)計(jì)2014年上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約為7566萬(wàn)元至8828萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)20%至40%左右。亨通光電表示，上半年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入穩(wěn)步增長(zhǎng)、營(yíng)業(yè)外收入增加及公司加大管理費(fèi)用管控等原因，是公司歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比增加的推動(dòng)力。

　　其次是Corning。Corning Q214光通信部門銷售收入為6.86億美元，同比增長(zhǎng)14.14%。Corning表示光通信部門銷售收入的增長(zhǎng)強(qiáng)于預(yù)期，主要是由于北美和歐洲市場(chǎng)FTTH解決方案銷售持續(xù)強(qiáng)勁，只除了在中國(guó)市場(chǎng)的光纖銷售。小編聽(tīng)說(shuō)今年國(guó)內(nèi)光纖價(jià)格同比去年下跌7%左右，是否因?yàn)閮r(jià)格下降導(dǎo)致Corning在中國(guó)區(qū)的光纖銷售下滑呢?

　　從已公布的兩家材料商業(yè)績(jī)或業(yè)績(jī)預(yù)告來(lái)看，也即以點(diǎn)窺面，小編認(rèn)為光纖光纜行業(yè)今年還是大有可為的，尤其是在4G建設(shè)如火如荼的今天，光纖需求量日益增長(zhǎng)。遑論暗光纖潮流漸至，未來(lái)對(duì)光纖的需求量可想而知。雖然暗光纖潮流尚未來(lái)到中國(guó)，但是在美國(guó)一些城市已然成為潮流，是指已經(jīng)鋪設(shè)但是沒(méi)有投入使用的光纜。很多時(shí)候通信公司會(huì)鋪設(shè)多于其需求的光纖數(shù)量，以避免反復(fù)的光纖鋪設(shè)帶來(lái)的高額成本，適應(yīng)將來(lái)的需要。因此暗光纖才會(huì)這么引人注目，只是國(guó)內(nèi)尚未聽(tīng)說(shuō)過(guò)。未來(lái)，您敢想象嗎?

　　器件業(yè)：國(guó)內(nèi)景象一片大好

　　今年以來(lái)，國(guó)內(nèi)整個(gè)器件行業(yè)就表現(xiàn)出驚喜連連的好景，臺(tái)灣地區(qū)更是頻頻傳來(lái)好消息，似乎預(yù)示著今年下半年好景還將持續(xù)。

　　從國(guó)內(nèi)器件業(yè)龍頭光迅科技說(shuō)起。7月初，光迅科技預(yù)計(jì)Q214扣提成利潤(rùn)有望達(dá)到4000萬(wàn)，同比翻倍，而收益增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿褪?G基站光模塊的快速增長(zhǎng)。此前有數(shù)據(jù)顯示，2014年4G基站數(shù)量有望達(dá)55萬(wàn)個(gè)，超過(guò)市場(chǎng)預(yù)期的50萬(wàn)個(gè)，平均一個(gè)基站要使用6只光模塊，總計(jì)大約380萬(wàn)只光模塊，產(chǎn)值約7億元。據(jù)了解，光迅科技在4G光模塊市場(chǎng)份額已達(dá)到60%以上。再加上長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶的建設(shè)，光網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)會(huì)加速，都將為光迅科技吹來(lái)發(fā)展的春風(fēng)。如此，光迅科技今年業(yè)績(jī)可期。

　　高興的不止光迅科技一家，還有AFOP。AFOP Q214營(yíng)收雖然基數(shù)不大，但依然延續(xù)了增長(zhǎng)神話，Q214營(yíng)收達(dá)2419.9萬(wàn)美元，同比增長(zhǎng)27%，環(huán)比增長(zhǎng)3%;毛利率增至40.1%，令同行側(cè)目。

　　華工科技也不甘落后，7月中旬公布的2014年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)盈利5000萬(wàn)元-5500萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)121.34%-143.48%，隨著國(guó)內(nèi)4G業(yè)務(wù)投資需求釋放，光通訊業(yè)務(wù)板塊高速產(chǎn)品銷售量同比大幅增長(zhǎng)，導(dǎo)致公司營(yíng)業(yè)收入同比有較大幅度的增長(zhǎng)。

　　而華拓光通信的表現(xiàn)也比較搶眼，今年頻繁推出高速光模塊新品——40G QSFP+光模塊、10G SFP+Transceiver等等，4月決定投入新增3條40G以下全速率光模塊生產(chǎn)線項(xiàng)目已于6月正式投產(chǎn)。上半年?duì)I收連續(xù)6個(gè)月正成長(zhǎng)，6月?tīng)I(yíng)收較去年同期增加31.2%，創(chuàng)下今年新高。估計(jì)前2季獲利穩(wěn)超去年，隨著客戶端積極拉貨，下半年將會(huì)更好。

　　河南仕佳雖未公布H1業(yè)績(jī)報(bào)告，但其陣列波導(dǎo)光柵(英文簡(jiǎn)稱AWG)和可調(diào)光衰減器(英文簡(jiǎn)稱VOA)均已開(kāi)始試生產(chǎn)，可望打破國(guó)外芯片商的壟斷。也是相當(dāng)振奮人心的消息。

　　設(shè)備業(yè)：走向雙寡頭格局

　　全球五大設(shè)備商中的愛(ài)立信、華為、諾基亞和中興通訊均已公布2014年上半年業(yè)績(jī)報(bào)告或預(yù)告，華為與愛(ài)立信陷入老大之爭(zhēng)，緊隨其后的中興通訊雖然緊追慢趕，但短期難以與華為、愛(ài)立信抗衡。

　　華為上半年?duì)I收達(dá)1358億元人民幣(約217.4億美元)，同比增長(zhǎng)19%，超出愛(ài)立信約67億美元(約416億人民幣)，且差距不斷加大，華為已經(jīng)坐穩(wěn)電信設(shè)備全球老大的位子;營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率達(dá)18.3%。而上半年驅(qū)動(dòng)華為增長(zhǎng)的核心引擎是各國(guó)LTE(4G)網(wǎng)絡(luò)興建的熱潮。

　　愛(ài)立信今年上半年?duì)I收1023.1億瑞典克朗(約合152.1億美元)。如今全球LTE網(wǎng)絡(luò)正在加速建設(shè)，愛(ài)立信也已開(kāi)始執(zhí)行在中國(guó)大陸和臺(tái)灣地區(qū)早先獲得的4G/LTE合同，不僅是中國(guó)移動(dòng)，臺(tái)灣遠(yuǎn)傳電信也將愛(ài)立信作為其主要LTE供應(yīng)商，并且第一批4G基站設(shè)備訂單，將全部使用愛(ài)立信核心網(wǎng)絡(luò)及基站設(shè)備。估計(jì)受益情況會(huì)在下半年顯現(xiàn)出來(lái)。

　　中興通訊預(yù)計(jì)上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為10億元~11.5億元人民幣，同比上升222.57%~270.96%。有機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2014年三大運(yùn)營(yíng)商資本開(kāi)支預(yù)計(jì)增長(zhǎng)約14%，中興通訊顯然將受益于此。

　　而智能傳輸網(wǎng)絡(luò)供應(yīng)商Infinera公司Q214 GAAP銷售收入為1.654億美元，環(huán)比增長(zhǎng)15.8%，同比增長(zhǎng)19.5%;GAAP毛利率為42.5%，環(huán)比增長(zhǎng)1.6%，同比上升5.2%。Infinera二季度100G端口出貨量也創(chuàng)了新紀(jì)錄，并暗示即將推出城域100G產(chǎn)品。

　　國(guó)內(nèi)4G開(kāi)閘半年以來(lái)，已初步顯現(xiàn)出對(duì)全球通信設(shè)備市場(chǎng)的洗牌效應(yīng)，昔日的五大廠商或?qū)⒀葑優(yōu)殡p寡頭競(jìng)爭(zhēng)。屆時(shí)會(huì)不會(huì)人人自危?

　　運(yùn)營(yíng)業(yè)：永遠(yuǎn)在賺錢

　　全球運(yùn)營(yíng)業(yè)永恒的鐵律即，永遠(yuǎn)在賺錢，賠本生意堅(jiān)決不做!這可以從全球運(yùn)營(yíng)商的財(cái)報(bào)中看出。雖然中國(guó)三大運(yùn)營(yíng)商尚未公布Q214財(cái)報(bào)，但是可以想象“百足之蟲，死而不僵”，依然賺得盆滿缽滿。這個(gè)日后有待驗(yàn)證，以下摘選了一些已公布上半年業(yè)績(jī)的運(yùn)營(yíng)商運(yùn)營(yíng)情況。

　　法國(guó)第一大電信運(yùn)營(yíng)商Orange 2014年上半年資本開(kāi)支為25.01億歐元(資本開(kāi)支/銷售收入=12.8%)，同比增加3.1%。其中，Orange在4G(投資增加9200萬(wàn)歐元)、FTTH(投資增加6200萬(wàn)歐元)和VDSL等高速網(wǎng)絡(luò)方面的投資同比增長(zhǎng)64%。

　　今年上半年，阿聯(lián)酋電信綜合收入達(dá)到225億迪拉姆(約合人民幣380億元)，凈利潤(rùn)為45億迪拉姆(約合人民幣76.04億元)，同比增長(zhǎng)19%。

　　AT&T Q214營(yíng)收為326億美元，同比增長(zhǎng)1.6%;凈利潤(rùn)為35億美元，同比下滑7%。AT&T還預(yù)計(jì)全年總營(yíng)收增長(zhǎng)5%左右，總利潤(rùn)率將保持穩(wěn)定。