光通訊公司股價(jià)集體走高 分析師建議長(zhǎng)期關(guān)注

        【訊石光通訊咨詢網(wǎng)】過去幾個(gè)星期以來，業(yè)界一直在談?wù)撽P(guān)于大型科技和電信公司未來資本開支的增長(zhǎng)將使電信設(shè)備和其它光器件公司受益。然而，由于目前這些受益者尚未公布財(cái)報(bào)或提供展望，市場(chǎng)反應(yīng)相對(duì)遲緩。不過JDSU和愛立信的財(cái)報(bào)一公布，我們就從中看到了第一個(gè)暗示?，F(xiàn)在，該領(lǐng)域的所有股票都走高。

        愛立信和JDSU表現(xiàn)打破預(yù)期

        愛立信和JDSU在周四（1月31日）公布的財(cái)報(bào)都令人印象深刻。過去一年，由于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不確定性，美國(guó)大公司削減開支，電信市場(chǎng)表現(xiàn)疲軟。不過最近的財(cái)報(bào)和預(yù)測(cè)則呈現(xiàn)出另一番景象。

        首先，JDSU的表現(xiàn)顯著好于預(yù)期，其股價(jià)上漲超過18%（主要是由于其去年表現(xiàn)不佳）。更值得注意的是，在過去幾個(gè)季度都作出令人失望又保守的預(yù)測(cè)之后，JDSU對(duì)于日歷年2013年第一季度的預(yù)期略高于分析師預(yù)測(cè)。投資者也很高興看到公司業(yè)績(jī)改善的跡象。日歷年2012年第四季度，JDSU通信測(cè)試和測(cè)量業(yè)務(wù)銷售收入同比基本持平（其三季度是下滑8.5%），光器件銷售收入增長(zhǎng)12.7%，激光器銷售收入增長(zhǎng)超過20%。從整體來看，其業(yè)績(jī)預(yù)示著行業(yè)正在好轉(zhuǎn)。

        另一方面，愛立信表現(xiàn)也非常強(qiáng)勁，在其北美市場(chǎng)銷售收入實(shí)現(xiàn)51%的同比增長(zhǎng)推動(dòng)下，公司整體銷售銷售增長(zhǎng)了5%。愛立信北美市場(chǎng)的強(qiáng)勁表現(xiàn)主要是由于美國(guó)運(yùn)營(yíng)商LTE網(wǎng)絡(luò)部署以及日本市場(chǎng)的強(qiáng)勁需求。這樣的結(jié)果也昭示著未來幾個(gè)星期將要公布財(cái)報(bào)的公司的移動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)將有不錯(cuò)表現(xiàn)。

        下一個(gè)關(guān)注點(diǎn)在哪里？

        哪一家電信/通信設(shè)備公司可能受益最大？顯然，首選當(dāng)是Finisar。Finisar與JDSU有非常相似的商業(yè)模式。近期由于擔(dān)憂來自英特爾和思科等公司的競(jìng)爭(zhēng)加?。〒?jù)報(bào)道，后面兩家大公司正在進(jìn)入100G硅光子業(yè)務(wù)），F(xiàn)inisar股價(jià)下滑。然而隨著需求增長(zhǎng)，F(xiàn)inisar很有可能實(shí)現(xiàn)重振。

         受益于資本支出增加的另一家公司則是Oclaro。在JDSU公布了財(cái)報(bào)之后，Oclaro股價(jià)上漲了9%，因?yàn)樗cJDSU有類似的光器件產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和商業(yè)模式。理論就是如果整個(gè)行業(yè)需求恢復(fù)的話，Oclaro也應(yīng)該是受益者之一。

        最后，阿爾卡特朗訊股價(jià)周四上漲了6.5%。阿爾卡特朗訊也許是擁有最多元化業(yè)務(wù)的公司。分析師認(rèn)為阿爾卡特朗訊會(huì)是最大的受益者，因?yàn)樗茿T&T最大的設(shè)備供應(yīng)商，而且AT&T已經(jīng)確切地宣布了開支將顯著增長(zhǎng)。愛立信和JDSU的大部分增長(zhǎng)來自美國(guó)市場(chǎng)，因此投資者應(yīng)該對(duì)阿爾卡特朗訊的前景感到樂觀。此外，其股價(jià)（低于20美分）是這些公司中最便宜的一家。

        總結(jié)

        無論需求強(qiáng)勁和穩(wěn)健的盈利是一個(gè)全行業(yè)事件，或者只是個(gè)別公司的表現(xiàn)，周四大家股票都集體走高。分析師推薦長(zhǎng)期關(guān)注這類股。