AT&T開支放緩？阿朗/Finisar/JDSU或受影響

       Jefferies & Company公司從事通信基礎(chǔ)設(shè)施證券研究的George Notter在他本周一發(fā)布的一份研究報告中寫道，一些設(shè)備廠商發(fā)現(xiàn)四月上中旬AT&T放緩了資本支出。該報告稱：“我們在與AT&T有線業(yè)務打交道的設(shè)備商那里的人脈表示，目前他們的出貨/銷售額正在下滑，因為訂單量只有三月份的50-60%。”

 

       如果情況屬實，一些廠商--其中包括Ciena、Juniper、Adtran、Finisar、JDSU和阿爾卡特朗訊--可能會受到影響。Ciena本周四將公布財報，所以我們可能會在它的分析師會議上聽到一些相關(guān)評論。

 

       不過，AT&T資本開支的明顯下降也許另有其因。Notter寫道，他的幾個人脈有聽到消息，AT&T下個月資本開支可能再次回升，因此該運營商可能只是在根據(jù)其全年資本支出計劃“修整”開支。

 

       還有一種說法是，AT&T開支模式的改變可能與其Supplier Domain 2.0項目有關(guān)。最近該運營商向此項目新增了更多設(shè)備商，而且盡管它沒有改變開支預算，AT&T已經(jīng)表示未來幾年云相關(guān)項目資本開支可能呈現(xiàn)下滑趨勢。

 

       Notter的發(fā)現(xiàn)與今年Raymond James金融公司研究團隊的調(diào)查結(jié)果也有一些聯(lián)系。后者發(fā)現(xiàn)AT&T今年的開支模式相比往年將更加線性和減少季節(jié)性。該研究團隊發(fā)現(xiàn)今年一季度AT&T已經(jīng)花掉其全年預算的27%，明顯高于往年21%的平均水平。

 

       此外，人們認為AT&T收購DirecTV或?qū)Y本開支也有所影響，因為在大型收購面前，任何其它事情都可以先擱置在一邊。實際上，這項交易讓業(yè)界對AT&T宏偉的“Gigabit”計劃的討論更加激烈--他們在不花費資本支出（或者說資本開支持續(xù)下滑）的情況下如何將兩位數(shù)的城市加入千兆服務計劃？

 

       與此同時，周二來自MKM Partners的研究報告指出，盡管AT&T短暫“凍結(jié)”了其在許多有線和無線項目上的開支，但該運營商仍十分重視未來的4G應用。“AT&T越來越重視Project Stream，這是一種利用LTE廣播的無線視頻架構(gòu)，”MKM分析師Michael Genovese寫道。實際上，AT&T不是唯一一家正利用LTE升級視頻廣播的美國運營商，Verizon無線的“多播（Multicast）”升級工作也正在進行中。

 

       AT&T對此沒有發(fā)表任何評論。不過周三，該運營商表示其Project Velocity IP進展比預期更快，并且它已經(jīng)將今年年銷售收入增幅上調(diào)至5%。