LR：愛立信、諾基亞和電信運營商都面臨著流量增長放緩的痛苦

  ICC訊（編譯：Nina）英國電信(BT)公布的數(shù)據(jù)顯示，2022年英國主要寬帶網(wǎng)絡(luò)Openreach的數(shù)據(jù)量僅增長了3%，而2021年增長了25%，在大規(guī)模封鎖期間增長了127%。類似的趨勢在西班牙Telefónica運營的各種固定和移動網(wǎng)絡(luò)中也可以觀察到。2020年，流量激增43%，但2022年的增長率降至11%。如果這種趨勢持續(xù)下去，數(shù)據(jù)量將很快下降。

  Analysys Mason進行的一項更全面的手機使用情況研究也指出，增長率正在下降。根據(jù)這家分析和咨詢公司上個月發(fā)布的數(shù)據(jù)，全球蜂窩網(wǎng)絡(luò)的流量增長率從2018年的90%下降到2021年的34%和2022年的22%。Analysys Mason沒有預(yù)測這種趨勢會逆轉(zhuǎn)，但該公司研究主管Simon Sherrington還是發(fā)出了警告。他寫道：“設(shè)備商和運營商需要準備好迎接一段移動數(shù)據(jù)流量增長更保守的時期，并計劃針對個別需求領(lǐng)域進行更有針對性的投資?！?

2017-2022年各地區(qū)蜂窩數(shù)據(jù)流量增長率

來源：Analysys Mason

  從本質(zhì)上說，這是因為人們在高清電視和在線游戲上消耗的帶寬已經(jīng)飽和，而且目前還未涌現(xiàn)太多新的服務(wù)。智能手機成癮者幾乎不會比現(xiàn)在更僵尸化，青少年也幾乎不會比當(dāng)下更沉迷于社交媒體了。關(guān)于元宇宙和它將產(chǎn)生的數(shù)據(jù)爆炸有很多討論。但是在幾年內(nèi)，

  人們都不太可能負擔(dān)得起頭戴式耳機。移動運營商或許不必擔(dān)心。幾乎所有的使用似乎都發(fā)生在室內(nèi)，而那里的固定和Wi-Fi網(wǎng)絡(luò)無處不在。

  生成式人工智能(AI)是什么?Sherrington在他的報告中沒有提及這一點，但其他分析師認為，它將刺激對網(wǎng)絡(luò)和邊緣計算的投資。目前很難看出如何做到這一點。ChatGPT和它的同類產(chǎn)品是關(guān)于文本的，而不是視頻，學(xué)生迫切需要在即將到來的截止日期之前完成一篇人工智能寫的文章，這并不意味著它對延遲敏感。沃達豐首席技術(shù)官Scott Petty在上周的新聞發(fā)布會上駁斥了支持人工智能的邊緣支出的說法?！皩︻A(yù)先LLM(大型語言模型)的需求——商業(yè)案例還沒有出現(xiàn)。”

BT Openreach和Telefónica的流量增長

資料來源：英國電信、西班牙電信

  對于像愛立信和諾基亞這樣的設(shè)備供應(yīng)商來說，這是一個相當(dāng)可怕的場景。由于運營商依靠現(xiàn)有庫存生存，并停止了支出，這兩家公司今年前六個月的情況都很糟糕。對于Adtran和Calix等規(guī)模較小的寬帶供應(yīng)商來說，情況看起來更糟。由于客戶大幅削減投資，今年以來Adtran股價已經(jīng)下跌了61%，Calix股價下跌了40%。愛立信認為，不可阻擋的流量增長最終將迫使運營商重新打開錢包。但如果增長率保持在低水平，電信公司的支出壓力就會減小。

  最終，對于電信公司來說，這也不太可能是一個好局面。流量增長緩慢意味著用戶對服務(wù)的需求減弱。定價模式可能限制了收入增長，但如果電信公司客戶對昂貴的千兆需求減少，這可能會導(dǎo)致電信公司銷售萎縮。

  人們對電信公司的看法也可能變得更糟。本世紀，它們主要宣傳手段是愿意投資全光纖和5G網(wǎng)絡(luò)等下一代技術(shù)，以支持更先進的服務(wù)。顯然沒有什么東西可以取代這種升級周期及其帶來的營銷機會。

設(shè)備商今年股價表現(xiàn)

來源：谷歌財經(jīng)

  對于像英國電信這樣的運營商來說，積極的看法是這樣的：到2030年，百年一遇的光進銅退工作將完成，5G也將實現(xiàn)普及;解決傳感等特定要求的6G標準將使用厘米波技術(shù)，并針對科技園區(qū)和其他熱點地區(qū);不會再出現(xiàn)前幾代那樣全國范圍內(nèi)的支出。

  資本密集度將大幅下降，從而騰出資源用于服務(wù)和應(yīng)用領(lǐng)域的投資。戲劇性地向大型科技公司傾斜的力量平衡將開始向大型電信公司傾斜。這當(dāng)然是樂觀的。