Dell'Oro：AI建設(shè)與傳統(tǒng)前端網(wǎng)絡(luò)復(fù)蘇驅(qū)動數(shù)據(jù)中心交換機(jī)收入創(chuàng)紀(jì)錄

  ICC訊  根據(jù)市場研究機(jī)構(gòu)Dell'Oro Group連續(xù)發(fā)布的報(bào)告，2024年全球以太網(wǎng)數(shù)據(jù)中心交換機(jī)市場經(jīng)歷顯著波動。受宏觀經(jīng)濟(jì)壓力、預(yù)算調(diào)整及AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)優(yōu)先級影響，2024年第一季度市場出現(xiàn)自2020年以來的首次下滑，傳統(tǒng)前端網(wǎng)絡(luò)（連接通用服務(wù)器）支出持續(xù)疲軟。然而，隨著AI后端網(wǎng)絡(luò)（連接GPU/ASIC加速服務(wù)器）投資的爆發(fā)，市場在第二季度快速復(fù)蘇、第三季度實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁兩位數(shù)增長并創(chuàng)歷史最高水平、第四季度再次以強(qiáng)勁的兩位數(shù)增長收官全年并再創(chuàng)歷史新高。

  關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)

  -增速分化：2023年第三季度起，連續(xù)七個(gè)季度兩位數(shù)增長的數(shù)據(jù)中心交換機(jī)市場增速驟降至7%，2024年一季度同比下滑。云服務(wù)提供商（SP）支出三年多來首次持平甚至下降，反映出從通用服務(wù)器向AI基礎(chǔ)設(shè)施的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移。

  -廠商格局重塑：Arista在2023年第四季度首次超越思科，登頂以太網(wǎng)數(shù)據(jù)中心交換機(jī)收入份額榜首，2024年進(jìn)一步鞏固領(lǐng)先地位。白盒供應(yīng)商（如Celestica）及華為、英偉達(dá)等廠商因AI相關(guān)需求增長表現(xiàn)亮眼。

  -技術(shù)迭代加速：200G/400G/800G高速端口成唯一增長板塊，2024年一季度占端口總出貨量近25%，三季度出貨量突破2000萬個(gè)，四季度合計(jì)占端口總出貨量的近40%和占總銷售額的50%。

  AI后端網(wǎng)絡(luò)：驅(qū)動市場擴(kuò)張的核心引擎

  AI工作負(fù)載對高性能網(wǎng)絡(luò)的需求徹底改變了市場結(jié)構(gòu)：

  1.市場規(guī)模倍增：AI后端網(wǎng)絡(luò)建設(shè)預(yù)計(jì)使數(shù)據(jù)中心交換機(jī)市場擴(kuò)大50%，2025-2029年相關(guān)交換機(jī)銷售額將超1000億美元。

  2.技術(shù)路線競爭：InfiniBand雖仍主導(dǎo)頭部云服務(wù)商，但以太網(wǎng)憑借800G部署及生態(tài)優(yōu)勢快速滲透，份額預(yù)計(jì)2027年提升20個(gè)百分點(diǎn)，部分大型AI集群（如xAI的Colossus）已轉(zhuǎn)向以太網(wǎng)架構(gòu)。

  3.速度躍遷：800G端口在2024年出貨量翻兩番，2025年將成為后端網(wǎng)絡(luò)主流；1600G和3200G端口預(yù)計(jì)分別于2027年、2030年接棒。

  前端網(wǎng)絡(luò)：復(fù)蘇信號與長期潛力

  盡管短期受預(yù)算擠壓，前端網(wǎng)絡(luò)仍被視作未來五年市場基本盤：

  -2025年反彈預(yù)期：隨著AI推理需求增長（邊緣與集中式站點(diǎn)）及消化周期結(jié)束，前端網(wǎng)絡(luò)市場增速有望回升至高個(gè)位數(shù)至低雙位數(shù)。

  -高速端口規(guī)模化：51.2T/102.4T芯片將推動800G和1.6T端口部署，預(yù)計(jì)2028年前端網(wǎng)絡(luò)相關(guān)端口達(dá)1億個(gè)，后端需求更達(dá)其兩倍以上。

  技術(shù)趨勢與生態(tài)演進(jìn)

  -光模塊革新：線性驅(qū)動可插拔光學(xué)器件（LPO）作為共封裝光學(xué)（CPO）替代方案，將在預(yù)測期內(nèi)獲實(shí)質(zhì)性應(yīng)用。

  -開源生態(tài)崛起：SONiC網(wǎng)絡(luò)操作系統(tǒng)在2/3級云服務(wù)商及大型企業(yè)的滲透率料于2028年達(dá)10%-20%。

  -廠商策略調(diào)整：傳統(tǒng)交換機(jī)廠商（如思科、Juniper）正加速布局AI后端網(wǎng)絡(luò)，以應(yīng)對Arista、英偉達(dá)等競爭對手的挑戰(zhàn)。

  未來展望：雙軌增長下的千億美元市場

  Dell'Oro預(yù)測，2025年數(shù)據(jù)中心交換機(jī)市場增長將隨前端網(wǎng)絡(luò)復(fù)蘇進(jìn)一步加速。長期來看，AI投資與高速網(wǎng)絡(luò)升級的雙重驅(qū)動下，未來五年市場規(guī)模有望突破1000億美元，其中：

  -后端網(wǎng)絡(luò)：持續(xù)領(lǐng)跑增速，以太網(wǎng)或提前超越InfiniBand；

  -前端網(wǎng)絡(luò)：仍占據(jù)收入主體，AI推理與高速端口部署推動結(jié)構(gòu)性升級。

  結(jié)語

  全球數(shù)據(jù)中心交換機(jī)市場正經(jīng)歷“AI驅(qū)動”與“傳統(tǒng)升級”的雙軌變革。廠商能否把握技術(shù)迭代節(jié)奏、平衡前后端網(wǎng)絡(luò)布局，將成為下一階段競爭的關(guān)鍵。