ADTRAN和ADVA合并擴展歐洲與美國的光纖網(wǎng)絡建設

  ICC訊(編譯：Vicki)ADTRAN和 ADVA宣布達成業(yè)務合并協(xié)議，將兩家公司合并，創(chuàng)建一家全球領先的、規(guī)?；耐ㄐ哦说蕉斯饫w網(wǎng)絡解決方案提供商服務提供商、企業(yè)和政府客戶。此次合并將 ADTRAN 在光纖接入、光纖擴展和用戶連接解決方案方面的全球領先地位與 ADVA 在城域波分復用、數(shù)據(jù)中心互連、商業(yè)以太網(wǎng)和網(wǎng)絡同步解決方案方面的全球領先地位相結(jié)合。交易金額9.3億美元，收購完成后將推動歐洲和美國的光纖網(wǎng)絡建設。

  兩家公司都是開放、分解解決方案的先驅(qū)，對光纖網(wǎng)絡的未來有著共同的愿景。合并后的業(yè)務將提供全面的產(chǎn)品組合，為家庭、企業(yè)和 5G 基礎設施提供可擴展、安全且有保障的光纖連接，并搭配云管理的 Wi-Fi 連接和 SaaS 應用程序，以優(yōu)化網(wǎng)絡性能并改善客戶體驗。

  ADTRAN 董事長兼首席執(zhí)行官 Thomas Stanton 表示：“我們正處于光纖連接前所未有的投資周期的早期階段，尤其是在美國和歐洲，受最后一英里光纖接入和中間一英里傳輸需求的推動，為家庭、企業(yè)和未來提供高速連接。合并后公司的投資組合將使我們能夠更好地利用這一極具吸引力的全球機遇。我們預計該交易將通過擴大我們的規(guī)模和提高我們作為全球客戶值得信賴的供應商的能力，為兩家公司的利益相關者創(chuàng)造重要的長期價值?！?

  ADVA 首席執(zhí)行官 Brian Protiva 表示：“業(yè)務合并是利用我們客戶和產(chǎn)品組合的互補性以及我們公司業(yè)務和文化的兼容性的絕佳機會。我們很高興能夠聯(lián)手打造一支擁有卓越技術專長和以客戶為中心的世界級團隊。我們對創(chuàng)新網(wǎng)絡解決方案的共同愿景和熱情將通過增強的價值主張使我們的客戶受益，包括面向企業(yè)、接入和城域核心市場的完全集成的端到端架構(gòu)?！?

  兩家公司還指出，此次合并將利用其值得信賴的供應商地位給通信服務提供商，為政府網(wǎng)絡和關鍵基礎設施創(chuàng)建一個擴展、安全和更全面的產(chǎn)品組合。合并后的公司將繼續(xù)支持其當前市場中的所有客戶，并將繼續(xù)受益于世界一流的研發(fā)團隊，以幫助推進下一代光纖通信網(wǎng)絡。

  ADTRAN 和 ADVA 的合并預計將為兩家公司的股東創(chuàng)造巨大價值，在確定的供應鏈效率和運營模式優(yōu)化的推動下，在交易完成后的兩年內(nèi)預計實現(xiàn)約 5200 萬美元的稅前年度成本協(xié)同效應。重要的是，此次合并將為更好地服務客戶創(chuàng)造機會。這將使合并后的公司能夠利用更廣泛的區(qū)域影響力和互補產(chǎn)品線促進的增強交叉銷售機會來加速其增長。

  兩家公司預計，合并后的公司收入將在12億美元左右。ADTRAN 股東持有約 54% 的股份，ADVA 股東持有合并后公司約 46% 的股份。合并后的公司將在納斯達克和法蘭克福證券交易所兩地上市。ADTRAN 和 ADVA 將根據(jù)對 ADVA 100% 已發(fā)行股份的全股票交易要約合并成立一家新的控股公司，交易結(jié)束后將更名為 ADTRAN Holdings, Inc.。根據(jù)要約條款，每股 ADVA 股份將交換新控股公司的 0.8244 股普通股。根據(jù) ADTRAN 截至 2021 年 8 月 27 日的 3 個月 VWAP，該報價相當于每股 ADVA 股票 14.98 歐元，較同期 ADVA 的 3 個月 VWAP 溢價 22%，股權價值為 7.89 億歐元，企業(yè)價值為 7.59 億歐元，隱含的 LTM 收入倍數(shù)為 1.3 倍。 ADTRAN 股份將以一對一的方式交換為新控股公司的股份。

  新控股公司將在德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局 (Bundesanstalt fuer Finanzdienstleistungsaufsicht / BaFin) 批準要約文件后開始公開收購要約，ADTRAN 預計將于 2021 年 11 月進行。要約將受某些成交條件的約束，包括ADVA 已發(fā)行股份的 70% 的最低接受門檻、ADTRAN 股東的多數(shù)批準、監(jiān)管批準和其他慣例成交條件。兩家公司預計在 2022 年第二或第三季度完成交易，但須獲得所需的監(jiān)管批準，并滿足其他慣例成交條件。