F5G可激發(fā)萬億數(shù)字經(jīng)濟空間 安永發(fā)布《全球光通信產(chǎn)業(yè)白皮書》

  1月28日，安永發(fā)布《全球光通信產(chǎn)業(yè)白皮書》(以下簡稱“白皮書”)，預(yù)測2020年全球光通信下游市場收入規(guī)模將達到1.4萬億人民幣，并將以每年平均約18%的增速保持高速增長，到2025年有望創(chuàng)造約3.2萬億人民幣的下游應(yīng)用市場空間。其中，園區(qū)光局域網(wǎng)的升級以及面向個人及家庭的泛娛樂化應(yīng)用將成為驅(qū)動這一萬億級市場的兩大重要因素。

  白皮書同時指出了未來全球數(shù)字化進程的五大趨勢：聯(lián)接場景化、泛智能化、感官極限化、網(wǎng)絡(luò)需求波動化、網(wǎng)絡(luò)兩極化。 光通信產(chǎn)業(yè)在技術(shù)驅(qū)動代際演進和市場拉動網(wǎng)絡(luò)變革升級作用下掀起新一輪發(fā)展機遇，推動“光聯(lián)萬物”時代的到來，也為第五代固網(wǎng)通信(F5G)的發(fā)展賦予了無限潛力。

  F5G賦能千行百業(yè)，帶來更多數(shù)字經(jīng)濟增長點

  當前，中國已建成全球規(guī)模最大的信息通信網(wǎng)絡(luò)，光纖接入用戶占比達到93%，位居世界第一。F5G所具備的高帶寬、低延時、傳輸穩(wěn)定和抗干擾等特性為諸多行業(yè)的智能化、數(shù)字化提供了更大的潛力，促成了各類新興應(yīng)用場景的落地與進一步升級。在科技強國戰(zhàn)略引領(lǐng)下，國家政策積極利好F5G的場景識別——“互聯(lián)網(wǎng)+”明確了中國未來三年及十年互聯(lián)網(wǎng)賦能傳統(tǒng)行業(yè)的發(fā)展目標;“新基建”則奠定了包括智能制造、智能電網(wǎng)、智慧辦公在內(nèi)的新興場景的發(fā)展基礎(chǔ)，從而賦能下游應(yīng)用場景的進一步推廣。

  白皮書基于多個維度，將F5G賦能的應(yīng)用場景主要分為四大類：泛娛樂的持續(xù)賦能(如超清視頻、AR/VR、云游戲、直播等);商用場景的智能與網(wǎng)聯(lián)化(如智能制造、智能電網(wǎng)、智慧礦山、智慧醫(yī)療、智慧農(nóng)業(yè)等);智慧辦公場景的蓬勃發(fā)展(如企業(yè)上云、智慧政務(wù)等);以及生活化場景的逐步落地(如智能家居、智慧交通、智能安防、智慧教育等)。

  安永戰(zhàn)略與交易咨詢合伙人葉亮表示：“F5G作為數(shù)字化的主干線與重要支撐，是新基建的‘數(shù)字底座’。如果把云、AI等新興技術(shù)比喻為人類文明之花，那F5G就是提供滋養(yǎng)的根莖，支撐其發(fā)展、推動其進步，為眾多新興場景提供了落地的可能，從而驅(qū)動‘萬物互聯(lián)’的加速實現(xiàn)。”

  市場規(guī)模持續(xù)擴大，投資并購活躍

  光通信的發(fā)展在政策和市場環(huán)境的支持下駛?cè)肟燔嚨?，同時也賦予了光通信產(chǎn)業(yè)極高的資本投資價值。白皮書指出，受下游新興場景利好、園區(qū)光網(wǎng)絡(luò)升級、數(shù)據(jù)中心與邊緣計算等趨勢影響，從消費者類型來看，B端收入增速略高于C端。B端光通信市場下游收入主要來自于專線網(wǎng)絡(luò)、傳統(tǒng)網(wǎng)和無源全光局域網(wǎng)建設(shè)的相關(guān)費用，復合年增長率達19%。此外，新興場景對于C端光通信市場的帶動作用愈發(fā)集中。2020年，泛娛樂場景下游運營商及局域網(wǎng)建設(shè)商收入規(guī)模占總體比重達48%。據(jù)安永測算，該數(shù)字到2025年將上升至55%。

  這萬億級的市場帶來了光通信產(chǎn)業(yè)鏈投資熱度的逐年攀升。僅2019年下游運營商市場受資本寒冬影響而短暫下挫，但截至2020年8月并購市場規(guī)模已創(chuàng)歷史新高，達10100億人民幣。從并購資金交易的產(chǎn)業(yè)鏈細分來看，光通信上游并購總交易較穩(wěn)定，中下游均出現(xiàn)較大增長，光通信產(chǎn)業(yè)整合腳步加快。尤其是中游市場，受益于光纖資產(chǎn)優(yōu)質(zhì)的投資屬性，受到大量資本的青睞。與此同時，多家金融機構(gòu)加快布局光通信產(chǎn)業(yè)，行業(yè)前景整體樂觀向好。

  葉亮認為，隨著F5G帶動光通信全產(chǎn)業(yè)鏈的升級與發(fā)展，在光芯片、光模塊、光通信設(shè)備等領(lǐng)域的投資與進一步并購整合將助推產(chǎn)業(yè)加速繁榮。對于運營商、企業(yè)和資本而言，應(yīng)當充分把握F5G帶來的技術(shù)進步與變革新機，在新興場景的帶動下不斷完善和擴大產(chǎn)業(yè)鏈，帶動下游和各行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級，共同締造光聯(lián)時代的新格局。

  資產(chǎn)學研結(jié)合，攜手助推產(chǎn)業(yè)繁榮

  白皮書指出，面對市場和新基建等政策的雙重利好，光通信產(chǎn)業(yè)也正迎來最佳的產(chǎn)業(yè)機遇期。但產(chǎn)業(yè)的茁壯成長還需要資、產(chǎn)、學、研緊密結(jié)合形成的生態(tài)系統(tǒng)為產(chǎn)業(yè)的發(fā)展持續(xù)供血。

  葉亮表示：“對標海外成功案例，如硅谷的創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)閉環(huán)，就是通過企業(yè)、高等院校、研究機構(gòu)和風險資本的緊密合作促進了高端人才、科學技術(shù)和資本的靈活流動，激發(fā)了各方的創(chuàng)新潛力和創(chuàng)新熱情，從而驅(qū)動了整個區(qū)域產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展。未來光通信產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也需要上下游企業(yè)的合力，共同推動標準的統(tǒng)一、加強跨廠商之間的創(chuàng)新協(xié)作、形成資產(chǎn)學研聯(lián)動的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，從而加速F5G技術(shù)落地，推動數(shù)字經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)攜手共贏。”