Dell'Oro：2019-2024全球無(wú)線接入網(wǎng)投資超2000億美元

  ICC訊（編譯：Nina）從2018年下半年開始的全球市場(chǎng)復(fù)蘇已經(jīng)越來(lái)越強(qiáng)勁。即使經(jīng)濟(jì)不確定性高于平常水平，Dell'Oro預(yù)計(jì)，未來(lái)三年無(wú)線接入市場(chǎng)(RAN)仍將以健康的速度增長(zhǎng)，之后增速逐漸放緩。2018年到2022年間，該市場(chǎng)年復(fù)合增長(zhǎng)率在5%左右，2019年到2024年間的累計(jì)投資預(yù)計(jì)將超過(guò)2000億美元。

  RAN市場(chǎng)主要增長(zhǎng)動(dòng)力沒有改變。它們包括：(1)5G NR部署速度比預(yù)期更快;(2)針對(duì)物聯(lián)網(wǎng)(IoT)、固定無(wú)線接入(FWA)、樓宇內(nèi)和公共安全等領(lǐng)域的新資本支出;(3)無(wú)源天線朝先進(jìn)天線系統(tǒng)的轉(zhuǎn)變使得資本支出從天線轉(zhuǎn)移到RAN市場(chǎng)。

  Dell'Oro調(diào)整了這些增長(zhǎng)動(dòng)力的預(yù)期影響。包括：上調(diào)2019-2024年間的累計(jì)收入預(yù)測(cè)，反映了中國(guó)和北美地區(qū)的樂觀預(yù)期;認(rèn)為FWA的前景更為樂觀，預(yù)計(jì)將超過(guò)與COVID-19相關(guān)的下行風(fēng)險(xiǎn);上調(diào)Open RAN預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)到預(yù)測(cè)期后部分該板塊在RAN總資本支出的份額將接近兩位數(shù)?；谝陨?，Dell'Oro上調(diào)了2019-2024年間5G NR RAN收入，同時(shí)下調(diào)LTE資本支出。

  該調(diào)研公司預(yù)測(cè)，5G NR的部署速度將比LTE更快，并在2021年超過(guò)LTE，這取決于一系列關(guān)鍵假設(shè)，其中包括：(1)針對(duì)MBB應(yīng)用的5G NR中頻帶用例仍然具有吸引力;(2)5G中頻帶頻譜將比3G向4G過(guò)渡中的LTE頻譜更早可用;(3)新的動(dòng)態(tài)頻譜共享技術(shù)將簡(jiǎn)化并加速?gòu)腖TE向5G NR的遷移;(4)最初5G只是另一個(gè)“G”，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，它將超過(guò)另一個(gè)G，即使5G充分發(fā)揮其潛力需要一定時(shí)間;(5)運(yùn)營(yíng)商將逐漸部署完整的5G系統(tǒng)以應(yīng)對(duì)新的用例，其速度將低于Sub 6GHz MBB 5G NR。

  該公司還調(diào)整了各區(qū)域市場(chǎng)預(yù)測(cè)，以反映近期與COVID-19相關(guān)的放緩，其中包括歐洲、拉美、亞太部分地區(qū)以及中東和非洲的部分地區(qū)。盡管大多數(shù)地區(qū)的年復(fù)合增長(zhǎng)率相當(dāng)平穩(wěn)，但預(yù)測(cè)期內(nèi)各地區(qū)的資本開支水平會(huì)有所不同。

  風(fēng)險(xiǎn)總體上是平衡的。地緣政治的不確定性可能引發(fā)比目前認(rèn)為更多的政府刺激方案以支持網(wǎng)絡(luò)升級(jí)，以及出臺(tái)其他形式的稅收政策以提升非中國(guó)供應(yīng)商的供貨能力。

  在2001年和2008年的經(jīng)濟(jì)衰退中，GDP的重大變化對(duì)RAN市場(chǎng)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響大約滯后了一年。因此，Dell'Oro將2021年定為增長(zhǎng)年，設(shè)定基線預(yù)測(cè)是基于以下假設(shè)：MBB發(fā)展較慢的市場(chǎng)在短期內(nèi)將有一定的下行推動(dòng)力。同時(shí)，該公司預(yù)測(cè)先進(jìn)市場(chǎng)的5G部署所帶動(dòng)的上行空間最終將勝過(guò)下行調(diào)整，這意味著RAN市場(chǎng)的預(yù)期增長(zhǎng)幅度似乎將與基本的經(jīng)濟(jì)體系脫節(jié)。

  Dell'Oro關(guān)于RAN市場(chǎng)的其他預(yù)測(cè)還包括：

  * 基于亞太地區(qū)的強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)勢(shì)頭，上調(diào)毫米波前景。

  * 中頻帶部署的迅速發(fā)展推動(dòng)了對(duì)Massive MIMO的需求。在此預(yù)測(cè)中，5G NR Massive MIMO將占累計(jì)5G NR資本支出的一半以上。

  * 亞太地區(qū)仍是短期主要增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)力。

  * 基于北美地區(qū)5G部署計(jì)劃更加明朗，上調(diào)該市場(chǎng)近期前景，并預(yù)計(jì)北美RAN市場(chǎng)在短期內(nèi)將持續(xù)發(fā)展。

  * 預(yù)計(jì)全球宏基站出貨量將在2020-2022年間保持較高水平，之后這種積極勢(shì)頭將放緩，并成為預(yù)測(cè)期后期市場(chǎng)放緩的主要原因。

  * 對(duì)Small Cell的高水平預(yù)測(cè)沒變。預(yù)計(jì)Unlicensed WiFi系統(tǒng)能與蜂窩技術(shù)共存。對(duì)于中高頻段部署，運(yùn)營(yíng)商將需要加速室內(nèi)部署，而Sub-6GHz的應(yīng)用步伐將慢一些。

  * 未來(lái)五年內(nèi)，F(xiàn)WA RAN投資，包括移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)和專用固定網(wǎng)絡(luò)，在RAN總資本支出中的份額將不斷上升。