ICC訊(編譯:Nina)從2018年下半年開始的全球市場復蘇已經(jīng)越來越強勁。即使經(jīng)濟不確定性高于平常水平,Dell'Oro預計,未來三年無線接入市場(RAN)仍將以健康的速度增長,之后增速逐漸放緩。2018年到2022年間,該市場年復合增長率在5%左右,2019年到2024年間的累計投資預計將超過2000億美元。
RAN市場主要增長動力沒有改變。它們包括:(1)5G NR部署速度比預期更快;(2)針對物聯(lián)網(wǎng)(IoT)、固定無線接入(FWA)、樓宇內和公共安全等領域的新資本支出;(3)無源天線朝先進天線系統(tǒng)的轉變使得資本支出從天線轉移到RAN市場。
Dell'Oro調整了這些增長動力的預期影響。包括:上調2019-2024年間的累計收入預測,反映了中國和北美地區(qū)的樂觀預期;認為FWA的前景更為樂觀,預計將超過與COVID-19相關的下行風險;上調Open RAN預測,預計到預測期后部分該板塊在RAN總資本支出的份額將接近兩位數(shù)。基于以上,Dell'Oro上調了2019-2024年間5G NR RAN收入,同時下調LTE資本支出。
該調研公司預測,5G NR的部署速度將比LTE更快,并在2021年超過LTE,這取決于一系列關鍵假設,其中包括:(1)針對MBB應用的5G NR中頻帶用例仍然具有吸引力;(2)5G中頻帶頻譜將比3G向4G過渡中的LTE頻譜更早可用;(3)新的動態(tài)頻譜共享技術將簡化并加速從LTE向5G NR的遷移;(4)最初5G只是另一個“G”,但從長遠來看,它將超過另一個G,即使5G充分發(fā)揮其潛力需要一定時間;(5)運營商將逐漸部署完整的5G系統(tǒng)以應對新的用例,其速度將低于Sub 6GHz MBB 5G NR。
該公司還調整了各區(qū)域市場預測,以反映近期與COVID-19相關的放緩,其中包括歐洲、拉美、亞太部分地區(qū)以及中東和非洲的部分地區(qū)。盡管大多數(shù)地區(qū)的年復合增長率相當平穩(wěn),但預測期內各地區(qū)的資本開支水平會有所不同。
風險總體上是平衡的。地緣政治的不確定性可能引發(fā)比目前認為更多的政府刺激方案以支持網(wǎng)絡升級,以及出臺其他形式的稅收政策以提升非中國供應商的供貨能力。
在2001年和2008年的經(jīng)濟衰退中,GDP的重大變化對RAN市場產生實質性影響大約滯后了一年。因此,Dell'Oro將2021年定為增長年,設定基線預測是基于以下假設:MBB發(fā)展較慢的市場在短期內將有一定的下行推動力。同時,該公司預測先進市場的5G部署所帶動的上行空間最終將勝過下行調整,這意味著RAN市場的預期增長幅度似乎將與基本的經(jīng)濟體系脫節(jié)。
Dell'Oro關于RAN市場的其他預測還包括:
* 基于亞太地區(qū)的強勢增長勢頭,上調毫米波前景。
* 中頻帶部署的迅速發(fā)展推動了對Massive MIMO的需求。在此預測中,5G NR Massive MIMO將占累計5G NR資本支出的一半以上。
* 亞太地區(qū)仍是短期主要增長驅動力。
* 基于北美地區(qū)5G部署計劃更加明朗,上調該市場近期前景,并預計北美RAN市場在短期內將持續(xù)發(fā)展。
* 預計全球宏基站出貨量將在2020-2022年間保持較高水平,之后這種積極勢頭將放緩,并成為預測期后期市場放緩的主要原因。
* 對Small Cell的高水平預測沒變。預計Unlicensed WiFi系統(tǒng)能與蜂窩技術共存。對于中高頻段部署,運營商將需要加速室內部署,而Sub-6GHz的應用步伐將慢一些。
* 未來五年內,F(xiàn)WA RAN投資,包括移動網(wǎng)絡和專用固定網(wǎng)絡,在RAN總資本支出中的份額將不斷上升。