在近日召開的中興通訊(000063)臨時股東大會上,與會股東以99.999%的投票比例通過了此前發(fā)布的“H股發(fā)行計劃”, 中興通訊高層透露,將于明年中前來港上市,預(yù)計上市計劃在2005年6月30日前完成,集資額可達(dá)32億元,但具體時間表仍要視國際資本市場狀況及審批進展而定。
國內(nèi)主要電訊設(shè)備生產(chǎn)商中興目前以A股形式在深圳交易所上市,市值170億元人民幣,是僅次于華為技術(shù)的國內(nèi) 第二大電訊設(shè)備生產(chǎn)商,也是深圳交易所市值最大的藍(lán)籌股之一,去年盈利逾7.5億元,市盈率逾22倍。德意志證券估計,中興今年盈利可增至10.8億元,明年更達(dá)13.3億元,使中興今年預(yù)測市盈率降至16倍,明年則不足13倍。
該公司早于2002年已曾議決在2003年來港上市,可惜因市況等因素于2003年6月放棄計劃,原因是一級市場狀況不佳。中興本次發(fā)行的H股總數(shù)(含超額配售和國有股減持部分)占公司總股本的比例最多不超過20%,依照香港聯(lián)交所的規(guī)定,H股發(fā)行部分占發(fā)行后總 股本最低不低于15%,而具體發(fā)行的時間需視國際資本市場狀況和審批進展情況決定。內(nèi)地基金界人士透露,中興通訊已開始與內(nèi)地基金、證券界、投資機構(gòu)進行溝通
中興通訊高層表示,本次發(fā)行募集資金所得將主要用于兩大領(lǐng)域:國際市場拓展以及戰(zhàn)略新產(chǎn)品、新技術(shù)的研究和開發(fā),其中國際市場拓展約占募集資金的60%,戰(zhàn)略新產(chǎn)品、新技術(shù)的研究和開發(fā)約占募集資金的40%。
中興通訊一直在積極拓展其海外銷售,特別是在發(fā)展中國家。公司去年的國際銷售額躍升90%,達(dá)50.22億人民幣。 中興通訊今年第一季度凈利潤較上年同期增長49%,達(dá)1.32億元,核心業(yè)務(wù)收入37.9億元。公司2003年凈利潤較上年同期增長33%,達(dá)7.525億元,核心業(yè)務(wù)收入160.4億元。 中興CDMA及GSM產(chǎn)品從阿爾及利亞、印度、尼日利亞等國家和地區(qū)頻頻取得訂單。
外國投資者早已顯示出對中興通訊A股的投資興趣。根據(jù)該公司2003年年度報告,德意志銀行和瑞士銀行的子公司分別位列中興通訊可流通股東排名的首位和第八位。 根據(jù)中國的合格境外機構(gòu)投資者機制QFII),一些大型海外公司大約一年之前就開始買進中國股市以人民幣計價的A股了。