4G萬億市場待分 光纜迎來重大機(jī)遇

　　ICCSZ訊 我國通信行業(yè)已進(jìn)入4G時代，中國移動、中國聯(lián)通和中國電信均獲得一張TD-LTE牌照。這一場年末壓軸大戲被很多業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為是開啟通信行業(yè)短中期投資盛宴的起點(diǎn)，對于電線電纜行業(yè)來說，也意味著一個新的機(jī)遇，一個發(fā)展路徑，一個新的盈利增長點(diǎn)：光纜作為高速信息傳輸介質(zhì)，勢必會迎來新一輪產(chǎn)業(yè)熱潮。

　　從產(chǎn)業(yè)層面來看，隨著4G牌照的落定，未來三年將大幅拉動網(wǎng)絡(luò)基建、終端、應(yīng)用等上下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展，產(chǎn)業(yè)規(guī)模有望超過萬億元。 根據(jù)業(yè)內(nèi)預(yù)測，4G網(wǎng)絡(luò)前期建設(shè)拉動投資規(guī)模約5000億元。網(wǎng)絡(luò)正式商用后，還將帶動終端制造和軟件等上下游行業(yè)，產(chǎn)業(yè)規(guī)模有望突破萬億元大關(guān)。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，4G部署相比2/3G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的顯著不同，在于行業(yè)投資的增長具備更長時間的持續(xù)性。

　　國內(nèi)通信市場如今已經(jīng)站在了4G時代的起點(diǎn)上，突破萬億的市場份額，直接受益的不僅僅是4G直接關(guān)聯(lián)的電信運(yùn)營市場和產(chǎn)業(yè)鏈，還會吸引傳統(tǒng)通信行業(yè)、移動互聯(lián)網(wǎng)和線上線下融合的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)等各方涌入，這其中就有4G的上游光纜行業(yè)。

　　4G是新一代高速移動通信網(wǎng)絡(luò)，將為日常生活帶來更強(qiáng)的視聽體驗(yàn)。同時，該網(wǎng)絡(luò)的商用推廣，將拉動新一輪通信設(shè)備產(chǎn)業(yè)發(fā)展高潮，而在各方力量既競爭又合作的態(tài)勢下，在新一代通信技術(shù)發(fā)展的基礎(chǔ)上，從硬件到軟件，從產(chǎn)品到服務(wù)，各個相關(guān)領(lǐng)域很可能激起一輪深刻的技術(shù)和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，比如光纖產(chǎn)業(yè)就將會因此受益?，F(xiàn)代通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)大量采用光纜進(jìn)行線路鋪設(shè)，光纜作為高速信息傳輸介質(zhì)，勢必會迎來新一輪產(chǎn)業(yè)熱潮。

　　4G的發(fā)展也經(jīng)歷了一個曲折的過程，先是在經(jīng)歷了兩年的低谷期后，通信行業(yè)于今年基本面得到改善，需求明顯回暖。主要體現(xiàn)在以下三個方面：政策的推動，業(yè)績的復(fù)蘇，投資的增加。在政策的推動方面，2013年8月15日，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)信息消費(fèi)擴(kuò)大內(nèi)需的若干意見》，它明確了我國在信息消費(fèi)領(lǐng)域的發(fā)展目標(biāo)：到2015年，信息消費(fèi)規(guī)模超過3.2萬億元，年均增長20%以上，帶動相關(guān)行業(yè)新增產(chǎn)出超過1.2萬億元，其中基于互聯(lián)網(wǎng)的新型信息消費(fèi)規(guī)模達(dá)到2.4萬億元，年均增長30%以上。同時還明確了促進(jìn)信息消費(fèi)的支持政策。

　　8月17日，國務(wù)院印發(fā)《“寬帶中國”戰(zhàn)略及實(shí)施方案》(以下簡稱《方案》)，首次從國家層面將寬帶網(wǎng)絡(luò)定位為我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的戰(zhàn)略性公共基礎(chǔ)設(shè)施?！斗桨浮访鞔_了“寬帶中國”戰(zhàn)略指導(dǎo)思想、基本原則和發(fā)展目標(biāo);對技術(shù)路線、發(fā)展時間表和重點(diǎn)任務(wù)進(jìn)行了規(guī)劃;對配套支持的政策措施進(jìn)行了相應(yīng)的要求。這些具體措施為方案提供了支撐。12月4日工信部4G牌照的發(fā)放，推波助瀾，信息產(chǎn)業(yè)持續(xù)維持高景氣度，與國家政策的持續(xù)推動緊密相關(guān)。

　　綜合來看，今年前三年季度，通信行業(yè)業(yè)績開始反彈。2013年前三季度，通信行業(yè)上市公司實(shí)現(xiàn)營收總收入4294億元，同比增長11.26%;歸屬于母公司股東凈利潤81億元，同比增長107.95%;子行業(yè)中，通信設(shè)備制造實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1945億元，同比增長0.68%。2013年第三季度，行業(yè)上市公司實(shí)現(xiàn)營收1503億元，同比增長13.7%;歸屬于母公司股東凈利潤38億元，同比增長1048.06%;子行業(yè)中，通信設(shè)備制造實(shí)現(xiàn)營收692億元，同比增長3.87%。

　　雖然過去兩年需求疲軟，但上下游企業(yè)在今年卻聞“4G”而動，轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)發(fā)展方向，擴(kuò)充的腳步馬不停蹄：中國移動致力于建立全球規(guī)模最大的4G網(wǎng)絡(luò)。自2013年以來，中國移動啟動了20萬個基站的建設(shè)和100萬部終端的采購，年底前可向13個城市提供4G客戶，這個數(shù)字將在明年年中擴(kuò)張到100個，年底擴(kuò)張到340個。中國電信今年的4G投資約為100億元，明年4G建網(wǎng)費(fèi)用將達(dá)到457億元，預(yù)計(jì)今明兩年中國電信在4G方面的總投資將超過550億元。中國聯(lián)通選擇了按兵不動，繼續(xù)完善自身的3G業(yè)務(wù)。

　　以上幾個方面互為因果，共同將通信行業(yè)推回發(fā)展的前臺，走出寒冬。雖然通信行業(yè)已處于成熟期的中后期，傳統(tǒng)的通信設(shè)備市場日趨下滑，但短中期內(nèi)全球LTE投資和產(chǎn)業(yè)鏈的延伸將帶來新行業(yè)增量，可以預(yù)見LTE的市場格局將成為全球通信設(shè)備商爭奪的焦點(diǎn)。

　　從中國光纖光纜行業(yè)近十幾年來的需求來看，她總是隨著行業(yè)資本開支呈現(xiàn)正相關(guān)變化。早前，2G、3G的發(fā)展都推動了光通信的快速發(fā)展，進(jìn)一步表示寬帶、無線建設(shè)均能拉動光纖光纜需求，而其中無線建設(shè)對于需求提升的驅(qū)動更大。

　　無線建設(shè)對于光纜需求的提升的驅(qū)動的非常明顯的，主要的原因在于，首先技術(shù)演進(jìn)推動無線通訊頻段日益向高頻提升，驅(qū)動無線基站城區(qū)部署日趨細(xì)密，甚至超過固網(wǎng)接入的密度;其次，相比于中電信良好的固網(wǎng)傳輸基礎(chǔ)，中移動、中聯(lián)通在城域網(wǎng)側(cè)欠賬較多，近年來為了發(fā)展3G以及集團(tuán)客戶，不斷加大城域網(wǎng)側(cè)投入，成為光纖光纜需求提升的主力。LTE時代來臨之后，城區(qū)基站分布密度比3G時代更高，由此可以合理推測光纖光纜行業(yè)需求將重新快速提升。據(jù)悉，2013年光纖光纜行業(yè)需求有望超過1.1億芯公里，增速23%。2013年底LTE牌照發(fā)放后，該增速有望繼續(xù)維持。

　　根據(jù)這些原因，我們完全可以認(rèn)為2014年中國將迎來4G建設(shè)的高潮，未來4G基站的建設(shè)，射頻與基站的連接，基站之間的互連，都對光纖產(chǎn)生了大量的需求，中國移動首批20.7萬個4G基站的建設(shè)將給光纖產(chǎn)業(yè)帶來大量商機(jī)，最近甚至爆出，中國電信的首期4G基站招標(biāo)也達(dá)到了近17萬個，加上中國聯(lián)通不會太低的未知數(shù)，未來幾年4G建設(shè)對光纖需求的預(yù)期，成了光纖廠商高位擴(kuò)產(chǎn)的源動力。