智能電網新規(guī)出臺引爆萬億商機

       智能電網兩項子規(guī)劃發(fā)布 引爆萬億商機

　　國網發(fā)布智能電網設備規(guī)劃 一批上市公司將參與招標

　　6月29日，由國家電網公司編制的《智能電網技術標準體系規(guī)劃》和《智能電網關鍵設備(系統(tǒng))研制規(guī)劃》在北京發(fā)布。業(yè)內人士指出，隨著我國智能電網發(fā)展“路線圖”日漸清晰，這將為相關產業(yè)帶來超過1萬億元的巨大商機。

　　國家電網公司29日正式在京發(fā)布了智能電網技術標準體系和智能電網關鍵設備（系統(tǒng)）研制規(guī)劃。此舉為大批覬覦智能電網“蛋糕”的設備企業(yè)指明了產品方向。包括中國西電（601179）、平高電氣（600312）、許繼電氣（000400）、思源電氣（002028）、特變電工（600089）、天威保變（600550）、國電南自（600268）、東方電子（000682）在內的一批上市公司將積極參與設備制造和供應的招標。

　　國家電網公司智能電網部主任王益民對本報記者表示，今年國網設備總投資為2500億元左右，由于智能電網工作尚處在試點階段，今年的主要任務是75個電動汽車充電站、6200個充電樁和其他智能電網示范工程建設，這方面投資比例較低不到10%，下一步將逐步擴大投資。

　　兩大規(guī)劃明確方向

　　《智能電網技術標準體系規(guī)劃》提出綜合與規(guī)劃、智能發(fā)電、智能輸電、智能變電、智能配電、智能用電、智能調度、通信信息8個專業(yè)分支、26個技術領域、92個標準系列的智能電網技術標準體系，國網將分三個階段制定智能電網技術標準。上述規(guī)劃是用于指導國網智能電網企業(yè)標準編制工作的綱領性文件和技術指南。國網將以此為指導，加快編制智能電網企業(yè)標準。

　　《智能電網關鍵設備（系統(tǒng)）研制規(guī)劃》首次系統(tǒng)地提出包括7個技術領域、28個技術專題和137項關鍵設備的研制規(guī)劃。該規(guī)劃分析了目前國內外智能電網關鍵設備的研制狀況，針對“已有設備”、“在研設備”和“待研設備”，提出明確的工作策略，制定每一類設備的研制內容、研制目標和研制計劃。按照該研制規(guī)劃，國家電網公司將分三個階段開展智能電網關鍵設備研制。

　　此外，國家能源局科技裝備司司長李冶昨日透露，能源行業(yè)“十二五”規(guī)劃正在緊鑼密鼓的制定過程中。在能源行業(yè)“十二五”科技裝備規(guī)劃方面，重大科研項目設計、重大技術裝備研發(fā)、重點示范工程選擇、重要行業(yè)標準修訂、重點骨干研發(fā)中心建設方面都把智能電網作為重要內容全面推進。

　　一批上市公司現身發(fā)布會

　　對于兩大規(guī)劃發(fā)布的意義，王益民對本報記者說，在制定過程中，設備企業(yè)就很希望能提前獲悉材料內容，這次公布后，對設備企業(yè)是一個很好的引導。對于國網的投資步驟，他表示，將逐步推進項目投資，“智能電網關鍵設備達到137項，有的是兩個月內可以做出來的，有的則需要三年乃至五年才能做出來，所以只能是逐步推進。”

　　發(fā)布會現場云集了大量設備廠商，其中出現大批上市公司或者上市公司母公司的身影，其中不乏火熱的智能電網概念股。包括中國西電、平高電氣、許繼電氣、思源電氣、特變電工、天威保變、國電南自、東方電子、金風科技（002202）、奧特迅（002227）等能源設備領域上市公司，以及中興通訊（000063）、烽火通信（600498）、福田股份等其他領域上市公司都派出高管參會。

　　當然，大批國外廠商也積極參與其中，現場，西門子、ABB、IBM等國際巨頭也紛紛派代表參會。對于智能電網投資這塊囊括多個行業(yè)技術領域的巨大蛋糕，電工電器、家電、IT廠商都迫切希望從中獲利。

　　國網發(fā)布智能電網設備規(guī)劃 一批上市公司將參與招標

　　6月29日，由國家電網公司編制的《智能電網技術標準體系規(guī)劃》和《智能電網關鍵設備(系統(tǒng))研制規(guī)劃》在北京發(fā)布。業(yè)內人士指出，隨著我國智能電網發(fā)展“路線圖”日漸清晰，這將為相關產業(yè)帶來超過1萬億元的巨大商機。

　　據國家電網公司智能電網部主任王益民介紹，《智能電網技術標準體系規(guī)劃》是用于指導國家電網公司智能電網企業(yè)標準編制工作的綱領性文件和技術指南，也是我國智能電網行業(yè)標準和國家標準編制工作的重要參考資料；《智能電網關鍵設備(系統(tǒng))研制規(guī)劃》則是關鍵設備研制工作的行動綱領，可作為科研、制造企業(yè)的設備研制指南，同時也可作為制定相關產業(yè)化發(fā)展規(guī)劃的指導依據。

　　“智能電網在世界范圍內是新生事物，當前我國現有關鍵設備(系統(tǒng))及技術標準無法滿足建設智能電網的全部要求。建立一個系統(tǒng)、完善、開放并擁有自主知識產權的智能電網技術標準體系已迫在眉睫。”王益民介紹說。

　　“智能電網將主要圍繞發(fā)電、輸電、變電、配電、用電、調度等六大環(huán)節(jié)及通信信息平臺進行建設，全面覆蓋傳統(tǒng)電力系統(tǒng)的所有領域。”北京榮創(chuàng)信達科技發(fā)展有限公司副總經理袁世雄接受《經濟參考報》采訪時表示，“我國智能電網建設將會催生一塊巨大的產業(yè)蛋糕，商機巨大。”

　　一位長期關于智能電網發(fā)展的業(yè)內專家估算，智能電網涉及相關產業(yè)很多，包括電力設備、信息通訊、新能源等，其中僅電網技術這一塊的商機可能就超過萬億元。

　　據了解，國際電氣業(yè)巨頭紛紛表示看好中國智能電網“這個最有發(fā)展和想象空間的市場”。西門子能源業(yè)務領域配電集團首席執(zhí)行官柯瑞庭稱，在未來五年內，全球智能電網所帶來的商機將達300億歐元，他本人則非常看好中國智能電網的發(fā)展。

　　A D D中國區(qū)總經理羅秉舫則明確表示：“中國智能電網應用將在公司的未來發(fā)展中扮演非常重要的角色，這給A D D半導體公司的先進新技術提供了廣闊的應用平臺。”

　　施耐德受中國智能電網“巨大商機”的吸引，于今年5月將其亞太區(qū)總部同中國區(qū)總部遷入北京望京科技園。

　　不過，29日發(fā)布的《智能電網關鍵設備(系統(tǒng))研制規(guī)劃》則明確，我國智能電網的發(fā)展的一項重要任務是“全面提高我國電力裝備業(yè)的自主創(chuàng)新能力、先進制造能力和技術引領能力。”并表示“積極爭取將關鍵設備研制規(guī)劃納入國家‘首臺(套)重大技術裝備’項目、‘863計劃’重大項目、‘重大技術裝備自主創(chuàng)新指導目錄’、‘科技支撐計劃’等重大專項。”

　　“我國智能電網建設，將立足自主創(chuàng)新，在保證技術質量的前提下，重點采用自主產品和技術，以提升我國裝備制造業(yè)的水平。”國家電網公司副總經理舒印彪此前在接受《經濟參考報》記者采訪時如此表示。

　　這一消息無疑對與智能電網相關的中國企業(yè)是一大利好。實際上，早在2009年5月國家電網首次向社會公布了“智能電網”發(fā)展計劃以來，國電南瑞（600406）、華為、中興等國內相關企業(yè)已行動起來，為爭食智能電網產業(yè)蛋糕培育自己的“胃口”。

　　甚至一些與電網無關的公司也開始調整布局，進軍智能電網。比如，航天科工深圳公司宣布收購兩家電力設備制造商―――深圳市泰瑞捷電子有限公司和西安亮麗儀器儀表有限公司，航天科工計劃以此為平臺強勢切入智能電網建設領域；華立藥業(yè)（000607）則表示，要出售旗下醫(yī)藥類企業(yè)，集中資源涉足智能電網領域。

　　國家電網公司一位專家分析認為，盡管目前國內企業(yè)在電網建設上的部分設備技術已達到或處于國際領先水平，但在智能電網領域仍存在較大差距。他提醒國內相關企業(yè)，“要在智能電網關鍵設備的核心技術上多下功夫”。

　　智能電網新規(guī)引爆萬億商機

　　6月29日，由國家電網公司編制的《智能電網技術標準體系規(guī)劃》和《智能電網關鍵設備(系統(tǒng))研制規(guī)劃》在北京發(fā)布。業(yè)內人士指出，隨著我國智能電網發(fā)展“路線圖”日漸清晰，這將為相關產業(yè)帶來超過1萬億元的巨大商機。

　　據國家電網公司智能電網部主任王益民介紹，《智能電網技術標準體系規(guī)劃》是用于指導國家電網公司智能電網企業(yè)標準編制工作的綱領性文件和技術指南，也是我國智能電網行業(yè)標準和國家標準編制工作的重要參考資料；《智能電網關鍵設備(系統(tǒng))研制規(guī)劃》則是關鍵設備研制工作的行動綱領，可作為科研、制造企業(yè)的設備研制指南，同時也可作為制定相關產業(yè)化發(fā)展規(guī)劃的指導依據。

　　“智能電網在世界范圍內是新生事物，當前我國現有關鍵設備(系統(tǒng))及技術標準無法滿足建設智能電網的全部要求。建立一個系統(tǒng)、完善、開放并擁有自主知識產權的智能電網技術標準體系已迫在眉睫。”王益民介紹說。

　　“智能電網將主要圍繞發(fā)電、輸電、變電、配電、用電、調度等六大環(huán)節(jié)及通信信息平臺進行建設，全面覆蓋傳統(tǒng)電力系統(tǒng)的所有領域。”北京榮創(chuàng)信達科技發(fā)展有限公司副總經理袁世雄接受《經濟參考報》采訪時表示，“我國智能電網建設將會催生一塊巨大的產業(yè)蛋糕，商機巨大。”

　　一位長期關于智能電網發(fā)展的業(yè)內專家估算，智能電網涉及相關產業(yè)很多，包括電力設備、信息通訊、新能源等，其中僅電網技術這一塊的商機可能就超過萬億元。

　　據了解，國際電氣業(yè)巨頭紛紛表示看好中國智能電網“這個最有發(fā)展和想象空間的市場”。西門子能源業(yè)務領域配電集團首席執(zhí)行官柯瑞庭稱，在未來五年內，全球智能電網所帶來的商機將達300億歐元，他本人則非?？春弥袊悄茈娋W的發(fā)展。

　　A D D中國區(qū)總經理羅秉舫則明確表示：“中國智能電網應用將在公司的未來發(fā)展中扮演非常重要的角色，這給A D D半導體公司的先進新技術提供了廣闊的應用平臺。”

　　施耐德受中國智能電網“巨大商機”的吸引，于今年5月將其亞太區(qū)總部同中國區(qū)總部遷入北京望京科技園。

　　不過，29日發(fā)布的《智能電網關鍵設備(系統(tǒng))研制規(guī)劃》則明確，我國智能電網的發(fā)展的一項重要任務是“全面提高我國電力裝備業(yè)的自主創(chuàng)新能力、先進制造能力和技術引領能力。”并表示“積極爭取將關鍵設備研制規(guī)劃納入國家‘首臺(套)重大技術裝備’項目、‘863計劃’重大項目、‘重大技術裝備自主創(chuàng)新指導目錄’、‘科技支撐計劃’等重大專項。”

　　“我國智能電網建設，將立足自主創(chuàng)新，在保證技術質量的前提下，重點采用自主產品和技術，以提升我國裝備制造業(yè)的水平。”國家電網公司副總經理舒印彪此前在接受《經濟參考報》記者采訪時如此表示。

　　這一消息無疑對與智能電網相關的中國企業(yè)是一大利好。實際上，早在2009年5月國家電網首次向社會公布了“智能電網”發(fā)展計劃以來，國電南瑞（600406）、華為、中興等國內相關企業(yè)已行動起來，為爭食智能電網產業(yè)蛋糕培育自己的“胃口”。

　　甚至一些與電網無關的公司也開始調整布局，進軍智能電網。比如，航天科工深圳公司宣布收購兩家電力設備制造商―――深圳市泰瑞捷電子有限公司和西安亮麗儀器儀表有限公司，航天科工計劃以此為平臺強勢切入智能電網建設領域；華立藥業(yè)（000607）則表示，要出售旗下醫(yī)藥類企業(yè)，集中資源涉足智能電網領域。

　　國家電網公司一位專家分析認為，盡管目前國內企業(yè)在電網建設上的部分設備技術已達到或處于國際領先水平，但在智能電網領域仍存在較大差距。他提醒國內相關企業(yè)，“要在智能電網關鍵設備的核心技術上多下功夫”。

　　智能電網處“試點期” 年內投資不超250億

　　業(yè)界及資本市場翹首的智能電網規(guī)劃終露端倪。

　　6月29日，國家電網公司發(fā)布了《智能電網技術標準體系規(guī)劃》（以下簡稱《規(guī)劃》）和《智能電網關鍵設備（系統(tǒng)）研制規(guī)劃》。

　　據國家能源局科技裝備司司長李冶介紹，智能電網規(guī)劃已經列入能源行業(yè)“十二五”科技與裝備行業(yè)的發(fā)展規(guī)劃。國家電網公司智能電網部主任王益民透露，今年電網總投資2500億元，其中，由于智能電網在今年尚為試點，投資不到10%。根據測算，即國家電網公司在今年對智能電網的投資不足250億元。

　　137項關鍵設備研制規(guī)劃

　　王益民介紹，盡管國內諸如特高壓設備、高度自動化系統(tǒng)、數字化變電站等已有部分設備已達到或處于國際水平，但是部分關鍵設備技術規(guī)范及標準不統(tǒng)一，互換性差，技術性能亟待提升，部分智能電網關鍵設備的核心技術尚未完全掌握，關鍵設備仍然缺乏。

　　《規(guī)劃》是用于指導國家電網公司智能電網企業(yè)標準編制工作的綱領性文件和技術指南。該規(guī)劃在中國首次系統(tǒng)地提出了包括8個專業(yè)分支、26個技術領域、92個標準系列的智能電網技術標準體系?！吨悄茈娋W關鍵設備（系統(tǒng)）研制規(guī)劃》在中國首次系統(tǒng)地提出了包括7個技術領域、28個技術專題和137項關鍵設備的研制規(guī)劃。根據國家電網公司智能電網的總體發(fā)展目標，將會全面覆蓋傳統(tǒng)電力系統(tǒng)的所有領域，圍繞發(fā)電、輸電、變電、配電、用電、調度等六大環(huán)節(jié)及通信信息平臺進行建設。

　　據了解，國家電網公司試點的7個充電站已經建成。根據國家電網公司的規(guī)劃，今年將建75個充電站，6200個充電樁。

　　智能電網納入“十二五”規(guī)劃

　　據李冶介紹，智能電網將會納入能源行業(yè)“十二五”科技與裝備行業(yè)的發(fā)展規(guī)劃。在這個規(guī)劃中，在重要的科研項目設定、重大的技術裝備研發(fā)和重點示范工程的選擇以及重要行業(yè)標準的制訂、修訂，以及重要平臺的研發(fā)建設，都將智能電網作為重要內容。

　　李冶表示，繼海上風電研發(fā)中心、風電并網技術研發(fā)中心以及太陽能發(fā)電技術研發(fā)中心建成后，今年正在組建新的研發(fā)中心的建設，如風電技術的接入技術裝備的研發(fā)中心，風力發(fā)電機的研發(fā)和檢測實驗中心，以及由國家電網公司和中國電力科學院以及國網電科院打造的智能電網技術研發(fā)中心。通過中電聯牽頭，組織國家電網公司以及南方電網公司和其他的相關企業(yè)組建標準化推進的體系。

　　國聯證券：立足智能電網把握結構性機會 薦17股

　　電力投資力度基本持平,結構調整明顯。電力投資總額同比回落,但投資力度并未減弱。“風光水核”在電源投資結構占比中不斷上升。智能電網建設實質性啟動,第二批試點項目全面鋪開。市場對于電力投資結構性變化已有反映,二次設備領漲。

　　把握中國堅強智能電網的關鍵詞。特高壓、新能源、電網智能化是我國智能電網構建的三大核心關鍵詞。未來十年,特高壓市場容量約7000億;“核、風、光“引領萬億級投資;電網智能化帶來3400億元增量投資,市場增量最為明顯的細分行業(yè)是智能電表、儲能電池、智能變電站、柔性輸電、智能調度、在線監(jiān)測。

　　新能源是電源端投資主線。核電建設全面推進,設備進入密集交貨期,推薦東方電氣（600875）;水電審批加速迎來10年黃金歲月,推薦浙富股份（002266）;風電進入整合期,市場出清凸顯傳統(tǒng)三強的長期投資價值,并為滿足技術標準的二線整機廠及零部件企業(yè)提供增量空間,推薦金風科技（002202）、湘電股份（600416）、時代新材（600458）、中材科技（002080）;光伏重新進入高增長通道,歐元區(qū)困境帶來短期沖擊,關注天威保變（600550）、海通集團（600537）的長期投資價值。

　　特高壓主設備毛利率承壓,等待新線路獲批。原材料價格上漲,一次設備毛利率仍將受壓;特高壓交流新線路獲批將推動特高壓交流全面實施,直流工程進展順利。推薦許繼電氣（000400）、中國西電（601179）、特變電工（600089）。

　　電網智能化投資機會分析。市場容量、進入壁壘、時間進度三個維度分析,細分行業(yè)投資價值由高到低依次是:柔性輸電、智能電表、儲能電池、智能變電站、智能調度、在線監(jiān)測。重點關注個股:全面覆蓋電網智能化(國電南瑞（600406）、思源電氣（002028）、國電南自（600268）)、柔性輸電榮信股份（002123）、九州電器)、智能調度積成電子（002339）、智能電表(科陸電子（002121）。

　　第一創(chuàng)業(yè)：智能電網投資極有可能V型反轉 薦7股

　　我們認為,實體經濟將對信貸需求逐步下滑,伴隨而來的將是經濟增長速度的放緩,進而是上市公司盈利預測的下調,并將對股市構成下行壓力。因此,未來市場極有可能繼續(xù)呈現震蕩行情。

　　電控、電機體現了良好的彈性和防御性電氣設備中的電控與電機子行業(yè)表現出了良好的反彈性和防御性。年初以來,電控與電機指數漲幅分別為41%、23%;5月份以來,漲幅分別為7%、7%。兩個階段的指標都遠好于滬深300指數。我們認為,這種彈性和防御性主要受智能電網、新能源、節(jié)能減排等長期產業(yè)政策的支撐。

　　智能電網投資減速,期待來年V型反轉2010年國網(扣除特高壓)投資幅度同比下降20%左右,南網下降14%左右。但隨著“十二五”的到來,我們認為智能電網投資極有可能V型反轉,迎來開門紅。而其中,最未來收益的當屬特高壓和智能化。但值得擔憂的是,兩條特高壓線路(淮南-上海南、錫盟-南京)遲遲未能通過發(fā)改委的核準。

　　風電減速,回歸理性;“金太陽”繼續(xù)發(fā)光發(fā)熱2010~2015年,風電新增裝機容量年復合增長率約10%左右,風電變流器市容量年均約60億左右,未來國產化率將大幅提高;“金太陽”工程將助力國內光伏電站快速發(fā)展,光伏電站逆變器市場容量年均約30億左右。無論是風電變流還是光伏逆變市場,短期市場格局變化不大,對上市公司業(yè)績影響很小。

　　節(jié)能減排,壓力之下必大有可為“十一五”節(jié)能減排目標尚有差距,形勢嚴峻。年內中央安排833億資金支持十大重點節(jié)能工程以及污染治理等建設,并明確要求各地區(qū)節(jié)能減排專項資金要向能直接形成節(jié)能減排能力的項目傾斜。我們認為電機系統(tǒng)節(jié)能工程、綠色照明工程具備施工時間短、效果明顯的特征,將是最直接的受益者。

　　投資策略通過對智能電網、新能源以及節(jié)能減排的分析,我們認為下半年節(jié)能減排的中央投資額度大且明確。而電機系統(tǒng)節(jié)能工程、綠色照明工程將是次輪投資最直接的收益者。因此,建議關注與此相關的企業(yè)節(jié)能電機類大洋電機（002249）、臥龍電氣（600580）;高壓變頻類國電南自（600268）、智光電氣（002169）、合康變頻（300048）、九州電氣、英威騰（002334）;綠色照明類佛山照明（000541）。

　　浙商證券：智能電網二次設備漸入佳境 薦7股

　　上游原材料價格趨漲子行業(yè)成本壓力迥異

　　春節(jié)后成本因素對于國內鋼價的驅動力正在逐步減弱,隨著造船、機械等行業(yè)的復蘇,鋼價的走勢將主要依賴需求的拉動,2010年2季度大型企業(yè)鋼材產品出廠價格整體將不可避免的呈現進一步提高的趨勢?？紤]到鋼材價格上漲給行業(yè)造成盈利能力的影響通常存在3-5個月的滯后期,2季度,國內電力設備制造企業(yè)毛利率水平不會出現明顯下滑。

　　下游電力投資維持高速增長結構性差異依舊

　　2010年中國電力行業(yè)“重發(fā)輕送”的局面將繼續(xù)得到改觀,電網建設投資將實現提速,預計全年電網投資總規(guī)模將達4200億元以上,同比09年增長25%左右,風電與核電投資增速有望分別達到70%和60%以上,亦較為可觀。

　　季度作為傳統(tǒng)的電力設備銷售旺季,將成為業(yè)內企業(yè)全年營收的關鍵期。

　　電力設備行業(yè)的高景氣度僅出現在局部產品和領域電力行業(yè)主要分為電網端與電源端兩部分,2010年電網端的發(fā)展重點是“智能電網”的加速建設,而電源端的側重點是“新能源”的開發(fā)與利用。具體來看,涉及智能化、特高壓、風電、核電等設備的相關制造企業(yè)將是2季度值得重點關注的標的。

　　行業(yè)評級:“買入”

　　目前電力設備行業(yè)2010年動態(tài)市盈率約33倍,輸變電設備、電氣自控設備、電源設備、電機等子行業(yè)估值均處于合理水平,考慮到下游投資導致的行業(yè)較高的成長性,維持電力設備行業(yè)“買入”的投資評級。

　　策略觀點

　　2010年的電力設備行業(yè)發(fā)展方向仍然由“投資”主導,行業(yè)的景氣度高低主要取決于下游投資的多寡,2010年,我們建議重點關注下游需求增長確定的細分子行業(yè),即“特高壓”、“智能化”、“風電”、“核電”領域,投資機會主要來自于發(fā)展具有內生性、盈利具有持續(xù)性、增長具有穩(wěn)定性的行業(yè)內上市公司,如:國電南瑞（600406）、置信電氣（600517）、華光股份（600475）、臥龍電氣（600580）、榮信股份（002123）、萬力達（002180）和智光電氣（002169）等.