“寬帶中國”戰(zhàn)略助推4G建設 通信業(yè)景氣望續(xù)

　　ICCSZ訊 隨著發(fā)展我國4G和“寬帶中國”建設投入的持續(xù)進行，通信行業(yè)將繼續(xù)維持高景氣態(tài)勢，盈利能力亦將繼續(xù)提升。

　　7月31日至8月1日，工業(yè)和信息化主管部門召開座談會，研究探討了兩化深度融合和制造強國等重大問題。工信部部長苗圩強調要更加重視發(fā)展新能源汽車、3D打印、4G等新技術，不斷形成新的競爭力，下半年要大力推進“寬帶中國”戰(zhàn)略等工作的落地。

　　上半年“寬帶中國”戰(zhàn)略落地緩慢成為工信部力促的原因之一。“寬帶中國”專項行動提出我國2014年的目標為新增FTTH覆蓋用戶3000萬戶，新增固定寬帶用戶2500萬戶，雖然比2013年的目標略有下降，但總體仍維持在高位。

　　而事實情況卻不容樂觀，工信部最新的統(tǒng)計數據顯示，2014年上半年，三大運營商互聯網寬帶接入用戶凈增899萬戶，是2008年以來上半年新增用戶數最低點，僅完成預期目標的36%。FTTH/O用戶上半年凈增1310.9萬戶，完成預期目標的43.7%。業(yè)內專家介紹，中國移動[-0.12%]在去年底獲得固網牌照后，上半年已經發(fā)力FTTH建設，在工信部的力促下，三大運營商下半年有望加快FTTH的建設工作。中國移動在FTTH上的投入有望彌補中國聯通[3.75% 資金 研報]和中國電信[-0.70%]投資減量。通鼎光電[4.37% 資金 研報]、中天科技[2.39% 資金 研報]、亨通光電[1.52% 資金 研報]等公司的光纖業(yè)務下半年有望明顯好于上半年。

　　而在4G建設方面，從中興通訊、華為的中報來看，三大運營商均在發(fā)力4G建設。2014年上半年，華為的收入增速明顯高于愛立信、諾基亞等競爭對手，同比增長19%，達到218.58 億美元。隨著我國4G投資的深入及競爭的趨緩，中興通訊在近6個季度中毛利率持續(xù)上升，逐漸向行業(yè)平均水平靠近。

　　在信息安全的大背景下，電信設備國產化成為必然趨勢。華為、中興通訊等公司的市場份額持續(xù)擴大，也帶來了價格戰(zhàn)競爭力度的減弱。主設備商業(yè)績的持續(xù)向好亦獲得了良好的政策保障，而日海通訊、宜通世紀等公司的建設量亦將獲得較大幅度的增長。

　　室內無線網絡覆蓋建設、優(yōu)化是4G建設后期的重點。隨著4G的持續(xù)建設，4G將與2G、3G和WIFI網絡并行，國內網絡復雜度大大提升，尤其是LTE網絡一般處于高頻段，信號穿透能力較弱，高速數據需求主要產生于室內，網絡優(yōu)化服務的需求將會有大幅的攀升。

　　從技術和產業(yè)的角度看，網絡優(yōu)化不斷向專業(yè)化和高端演進，技術門檻越來越高。從覆蓋優(yōu)化到性能容量優(yōu)化，甚至到用戶體驗感知優(yōu)化，網絡優(yōu)化服務的范圍不斷擴大。行業(yè)集中度已經有較大幅度的提升，由3G時代的500多家已經減少至目前的150家左右，盈利情況也已經明顯好轉。目前國內邦訊技術、三維通信等第三方網絡優(yōu)化公司已經步入景氣復蘇的拐點，未來網優(yōu)行業(yè)利潤率有望企穩(wěn)回升。