中國(guó)固定寬帶市場(chǎng)開放政策解讀及前景展望

　　ICCSZ訊 在海外市場(chǎng)中，寬帶業(yè)務(wù)者為數(shù)眾多，他們的業(yè)務(wù)模式值得此次將參與寬帶資源開放的中國(guó)企業(yè)的關(guān)注。

　　2014年12月初，中華人民共和國(guó)工業(yè)信息化部(以下簡(jiǎn)稱“工信部”)頒布《關(guān)于開放寬帶接入市場(chǎng)的意見》，鼓勵(lì)民間資本以多種模式進(jìn)入寬帶接入市場(chǎng)，促進(jìn)寬帶舉被視為國(guó)家進(jìn)一步向民營(yíng)資本開放傳統(tǒng)壟斷行業(yè)的又一里程碑。

　　在海外市場(chǎng)中，寬帶業(yè)務(wù)者為數(shù)眾多，他們的業(yè)務(wù)模式值得此次將參與寬帶資源開放的中國(guó)企業(yè)的關(guān)注。

　　縱觀全球市場(chǎng)，在一級(jí)/基礎(chǔ)寬帶運(yùn)營(yíng)商(Internet Service Provider, ISP)以外的固定寬帶業(yè)務(wù)參與者眾多、價(jià)值鏈的介入模式豐富。大體上可以分為二級(jí)寬帶運(yùn)營(yíng)商、三級(jí)寬帶運(yùn)營(yíng)商(典型VISP)、輕型VISP與寬帶業(yè)務(wù)代理商幾類。由于網(wǎng)絡(luò)資源開放度、市場(chǎng)化程度均較高，海外的二級(jí)寬帶運(yùn)營(yíng)商中不乏參與骨干網(wǎng)絡(luò)建設(shè)與運(yùn)營(yíng)者。

　　圖一：海外市場(chǎng)寬帶業(yè)務(wù)參與者模式解析

　　資料來源：媒體發(fā)布

　　另一方面，在海外發(fā)達(dá)市場(chǎng)中，存在眾多類型非電信背景企業(yè)與機(jī)構(gòu)開展寬帶網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)的案例，主要來自的行業(yè)有：互聯(lián)網(wǎng)、媒體、電力能源、金融服務(wù)，甚至非盈利組織NGO等等。FTTX入口、重型投資、可捆綁/嫁接的OTT業(yè)務(wù)等資源或能力是他們能夠成功參與這一業(yè)務(wù)的重要基礎(chǔ)。這些非電信背景的參與者主要包括重型二級(jí)寬帶運(yùn)營(yíng)商(如互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)Google，F(xiàn)acebook與數(shù)字媒體企業(yè)Virgin Media等)、典型VISP(如英國(guó)媒體機(jī)構(gòu)Sky等)、輕型VISP(如美國(guó)IP電話服務(wù)供應(yīng)商Vonage等)與代理商/Reseller。

　　在他們當(dāng)中，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)Google在包括固定寬帶在內(nèi)的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)層面投入十分激進(jìn)，是非電信背景參與者中的絕對(duì)代表。Google在網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面先后嘗試了光纖到戶(Google Fiber項(xiàng)目)、太平洋海底光纜(Unity Consortium項(xiàng)目)、無人機(jī)(Titan Aerospace項(xiàng)目)、通信衛(wèi)星(O3B Networks項(xiàng)目)、高空氣球(Project Loon項(xiàng)目)與閑置電視頻段轉(zhuǎn)用(TV Whitespace項(xiàng)目)等多個(gè)大型項(xiàng)目/計(jì)劃，整體投資規(guī)模浩大。其中，Google Fiber(谷歌光纖)作為光纖到戶(FTTX)項(xiàng)目，與工信部此次向民資開放的寬帶接入網(wǎng)絡(luò)范疇一致，因而其業(yè)務(wù)邏輯與業(yè)務(wù)模式值得中國(guó)的民資企業(yè)參考借鑒。

　　Google Fiber項(xiàng)目是Google在2012年啟動(dòng)的高速光纖到戶工程試點(diǎn)工程，現(xiàn)已規(guī)劃在美國(guó)12個(gè)城市開展試點(diǎn)運(yùn)營(yíng)(截至2014年12月，其中3個(gè)城市已經(jīng)開通)。通過大量批發(fā)骨干網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商的城市出口帶寬，并依托PON技術(shù)支持下的高品質(zhì)光纖到戶建設(shè)，其高速寬帶上行、下行傳輸速率承諾可達(dá)1GBps，接近美國(guó)市場(chǎng)一般水平的1000倍。Google Fiber與Google電視服務(wù)、云盤服務(wù)、手機(jī)業(yè)務(wù)等緊密捆綁，向用戶提供三類可訂購(gòu)的套餐產(chǎn)品。

　　圖二：Google Fiber套餐簡(jiǎn)介

　　資料來源：Google Fiber官方網(wǎng)站

　　由于美國(guó)付費(fèi)電視內(nèi)容市場(chǎng)成熟，Google Fiber在最早啟動(dòng)的試點(diǎn)城市Kansas City中的每戶APRU高達(dá)107美元/月。同時(shí)，Google Fiber在推廣中使用了“用戶先預(yù)定、再規(guī)劃建設(shè)”的模式，極大控制了不必要的投資，最終光纖到戶的分?jǐn)偝杀炯s為1100美元/戶。因此，理論上Google Fiber有機(jī)會(huì)用1年左右的時(shí)間便實(shí)現(xiàn)初始投資回收。

　　威普認(rèn)為，Google自主投建基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)設(shè)施實(shí)際上與其戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)發(fā)展訴求高度吻合，

　　批發(fā)成本控制：通過投資電纜這樣的電信資產(chǎn)，Google可以大幅度控制運(yùn)營(yíng)商帶寬批發(fā)成本，并且可以在與傳統(tǒng)電信運(yùn)營(yíng)商的博弈中增加籌碼;

　　直接提升自身內(nèi)容業(yè)務(wù)使用體驗(yàn)：較低的網(wǎng)速會(huì)影響Youtube等服務(wù)的用戶體驗(yàn);

　　整體驅(qū)動(dòng)客廳增值業(yè)務(wù)、移動(dòng)增值業(yè)務(wù)發(fā)展：優(yōu)質(zhì)的網(wǎng)絡(luò)體驗(yàn)，將會(huì)使google和用戶之間建立起更加緊密的關(guān)系，在手機(jī)和客廳的競(jìng)爭(zhēng)中占有先機(jī);

　　以高品質(zhì)的網(wǎng)絡(luò)孵化物聯(lián)網(wǎng)類業(yè)務(wù)：Google的無人駕駛汽車等高流量消耗項(xiàng)目;

　　競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手打壓：對(duì)于電信網(wǎng)絡(luò)方面的投資也會(huì)給競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手設(shè)置很高的競(jìng)爭(zhēng)門檻

　　此外，Virgin Media(英國(guó))、Sky(英國(guó))、Vonage(美國(guó))作為ICP、VAS等業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)者，與Google參與寬帶業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)邏輯與業(yè)務(wù)模式類似。另一方面，F(xiàn)acebook斥巨資建設(shè)了連接美國(guó)西海岸與亞洲地區(qū)的海底光纜，其目的則更多在于自用，以支持Facebook跨洲多點(diǎn)IDC間的數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)同步需求，Google價(jià)值至少3億美金的Unity Consortium海底光纜項(xiàng)目的出發(fā)點(diǎn)與之接近。

　　中國(guó)固定寬帶市場(chǎng)概覽：中國(guó)固定寬帶市場(chǎng)飽和度不足，未來增速穩(wěn)定，光纖寬帶擁有顯著發(fā)展空間

　　近年來，中國(guó)固定寬帶用戶規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)。截至2013年底，全國(guó)已有超過1.85億戶居民、企業(yè)實(shí)現(xiàn)了固定寬帶開通，保守預(yù)計(jì)2014年內(nèi)這一數(shù)字將突破2億。行業(yè)權(quán)威機(jī)構(gòu)認(rèn)為，未來5年中國(guó)的寬帶用戶量會(huì)以不低于5%的同比幅度穩(wěn)步上升。另一方面，中國(guó)的寬帶到戶滲透率尚不足40%，尤其在廣闊的欠發(fā)達(dá)地區(qū)，寬帶到戶滲透率僅有18%。整體而言，中國(guó)固定寬帶市場(chǎng)的潛力值得期待。

　　圖三：2012-2018年中國(guó)固定寬帶整體規(guī)模

　　資料來源：OVUM，工信部官方發(fā)布數(shù)據(jù)

　　此外，中國(guó)的光纖到戶/商(FTTX)在整體寬帶接入技術(shù)中占比不高，絕大部分地區(qū)的寬帶用戶尚未從Cable Modem，DSL及其他傳統(tǒng)技術(shù)升級(jí)到光纖寬帶。因此，整體的寬帶接入速率偏低，遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)地區(qū)水平。Akamai報(bào)告顯示中國(guó)寬帶連接速度僅為1.7Mbps，相較于速度最快的韓國(guó)的14.2Mbps，差距巨大。(高速)光纖寬帶市場(chǎng)機(jī)會(huì)充足，民營(yíng)資本的業(yè)務(wù)拓展空間廣闊。

　　圖四：2012-2019年中國(guó)固定寬帶各接入技術(shù)用戶占比

　　資料來源：OVUM

　　按照在固定寬帶價(jià)值鏈上介入的深度差異，中國(guó)寬帶市場(chǎng)參與者主要可以分為四大類，即一級(jí)寬帶運(yùn)營(yíng)商(基礎(chǔ)運(yùn)營(yíng)商)、二級(jí)寬帶運(yùn)營(yíng)商、三級(jí)/小區(qū)寬帶運(yùn)營(yíng)商、寬帶代理分銷商。

　　一級(jí)寬帶運(yùn)營(yíng)商：國(guó)干、省干、城域骨干網(wǎng)絡(luò)的擁有者，同時(shí)參與城域網(wǎng)、駐地網(wǎng)建設(shè);可向終端用戶提供自有品牌的有線寬帶業(yè)務(wù)及增值業(yè)務(wù);在駐地網(wǎng)建設(shè)與運(yùn)營(yíng)、業(yè)務(wù)分銷等末梢環(huán)節(jié)，普遍存在與三級(jí)或小區(qū)寬帶運(yùn)營(yíng)商合作的模式;中國(guó)市場(chǎng)的一級(jí)寬帶運(yùn)營(yíng)商包括中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)移動(dòng)以及包括廣電部門、中信等國(guó)資背景的非電信企業(yè);

　　二級(jí)寬帶運(yùn)營(yíng)商：租用基礎(chǔ)/一級(jí)運(yùn)營(yíng)商出口帶寬，多數(shù)建設(shè)有城域網(wǎng)，除小區(qū)寬帶外，同時(shí)提供IDC、企業(yè)專線等寬帶業(yè)務(wù);多以較為優(yōu)質(zhì)的性價(jià)比和企業(yè)級(jí)的售后服務(wù)為賣點(diǎn);代表企業(yè)如長(zhǎng)城寬帶、歌華寬帶、艾普寬帶(世紀(jì)互聯(lián))等;

　　三級(jí)/小區(qū)寬帶運(yùn)營(yíng)商：參與駐地網(wǎng)運(yùn)營(yíng)，并轉(zhuǎn)售上級(jí)運(yùn)營(yíng)商寬帶業(yè)務(wù);三級(jí)寬帶運(yùn)營(yíng)商深入社區(qū)、寫字樓，以較好的人脈關(guān)系為生存根本，以快速響應(yīng)的直接服務(wù)和較為低廉靈活的價(jià)格體系為主要競(jìng)爭(zhēng)砝碼，占領(lǐng)非主流市場(chǎng)份額;其中多數(shù)有地產(chǎn)開發(fā)商、物業(yè)服務(wù)商背景;

　　寬帶業(yè)務(wù)代理分銷商：與一級(jí)、二級(jí)寬帶運(yùn)營(yíng)商合作，協(xié)助開展寬帶業(yè)務(wù)的代理銷售，不以自有的品牌開展業(yè)務(wù);代表企業(yè)包括國(guó)美、蘇寧類家電/3C零售企業(yè)等

　　此次寬帶市場(chǎng)開放政策解讀：工信部本次試點(diǎn)期內(nèi)暫時(shí)鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)以三種模式參與寬帶業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)

　　威普認(rèn)為，此番工信部向民營(yíng)資本開放寬帶業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)資質(zhì)實(shí)際有幾個(gè)層面的出發(fā)點(diǎn)。首先，工信部希望借此機(jī)會(huì)規(guī)范化管理二級(jí)寬帶運(yùn)營(yíng)商、三級(jí)寬帶超越現(xiàn)有合規(guī)資質(zhì)/牌照范疇的寬帶接入網(wǎng)絡(luò)投建及運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)，即清除目前中國(guó)市場(chǎng)上較為普遍存在的“灰色寬帶”業(yè)務(wù);另一方面，基礎(chǔ)電信運(yùn)營(yíng)商在寬帶骨干網(wǎng)絡(luò)(核心網(wǎng))上累積投資規(guī)模巨大，然而基礎(chǔ)運(yùn)營(yíng)商小區(qū)、樓宇業(yè)務(wù)資源有限，整體上存在“駐地網(wǎng)絡(luò)入場(chǎng)難”的發(fā)展困局，從“寬帶中國(guó)”戰(zhàn)略部署角度出發(fā)，通過整合民營(yíng)資本的力量以及民營(yíng)企的業(yè)務(wù)資源，可以有效推動(dòng)中國(guó)的光纖到戶(FTTX)的普及步伐，加速在核心網(wǎng)層面國(guó)有資本投資的回收;此外，貫徹落實(shí)黨的十八屆三中、四中全會(huì)精神,進(jìn)一步將國(guó)家資本壟斷的基礎(chǔ)行業(yè)向民營(yíng)企業(yè)開放，“充分發(fā)揮民間資本靈活、創(chuàng)新的優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)寬帶網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展和業(yè)務(wù)服務(wù)水平提升”。

　　工信部在本次的《試點(diǎn)意見》中鼓勵(lì)民營(yíng)資本以三種業(yè)務(wù)模式參與寬帶業(yè)務(wù)，涉及兩類資質(zhì)的申請(qǐng)，

　　圖五：工信部《試點(diǎn)意見》政策解讀

　　資料來源：電信行業(yè)專家訪談，工信部《試點(diǎn)意見》

　　首先，工信部允許民企“可以建設(shè)從用戶端到網(wǎng)絡(luò)接入服務(wù)器范圍內(nèi)的全部或部分有線通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)施，可以開展相應(yīng)的網(wǎng)絡(luò)元素出租、出售”，“其中取得互聯(lián)網(wǎng)接入服務(wù)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可(ISP資質(zhì))的試點(diǎn)企業(yè)還可以自有品牌向最終用戶提供寬帶上網(wǎng)服務(wù)”。

　　從目前的試點(diǎn)政策上來看，工信部暫時(shí)僅開放了非核心/骨干寬帶接入網(wǎng)的建設(shè)與運(yùn)營(yíng)資質(zhì)，即“最后一公里(last-mile network)”的資源。同時(shí)，工信部有可能在試點(diǎn)期后嘗試向民營(yíng)企業(yè)開放骨干網(wǎng)資源。

　　此次的政策一出既引發(fā)眾多企業(yè)的緊密關(guān)注，資質(zhì)申請(qǐng)中或?qū)⒂瓉肀姸囝愋兔駹I(yíng)企業(yè)的積極參與

　　工信部《試點(diǎn)意見》一出，既引發(fā)了眾多企業(yè)的關(guān)注甚至明確表態(tài)參與，其中涉及的行業(yè)背景廣泛。威普認(rèn)為，本次固定寬帶業(yè)務(wù)資質(zhì)的申請(qǐng)門檻將比移動(dòng)通信轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)勢(shì)必更高。全行業(yè)對(duì)標(biāo)數(shù)據(jù)顯示，即便僅從駐地網(wǎng)部分開始鋪建網(wǎng)絡(luò)，光纖到戶的初始投資規(guī)模(CAPEX)最低仍需近1000元/戶。若將網(wǎng)絡(luò)建設(shè)延伸到城域網(wǎng)絡(luò)部分，因其施工場(chǎng)景、條件復(fù)雜多變，成本將難以預(yù)估。此外，固定寬帶業(yè)務(wù)售后服務(wù)中往往需要人員到戶進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)維修與調(diào)試，因此每戶服務(wù)成本同樣高于移動(dòng)通信業(yè)務(wù)。

　　我們預(yù)期此次有意愿參與資質(zhì)申請(qǐng)的企業(yè)主要來自以下行業(yè)，

　　二級(jí)寬帶運(yùn)營(yíng)商：作為工信部本次試點(diǎn)重點(diǎn)吸引的一類企業(yè)，二級(jí)寬帶運(yùn)營(yíng)商無疑是資質(zhì)的必然爭(zhēng)奪者，也是在業(yè)務(wù)層面極具優(yōu)勢(shì)的一類爭(zhēng)奪者;

　　地產(chǎn)開放商/物業(yè)運(yùn)營(yíng)商(三級(jí)寬帶運(yùn)營(yíng)商)，其中包含了大量的三級(jí)寬帶運(yùn)營(yíng)商，地產(chǎn)、物業(yè)企業(yè)依托自身獨(dú)到的社區(qū)、樓宇資源，與基礎(chǔ)電信運(yùn)營(yíng)商在光纖到戶的發(fā)展中最具資源互補(bǔ)性，勢(shì)必將成為電信基礎(chǔ)運(yùn)營(yíng)商此次優(yōu)先整合的合作伙伴;

　　互聯(lián)網(wǎng)及數(shù)字媒體企業(yè)：從推動(dòng)個(gè)家庭市場(chǎng)及企業(yè)市場(chǎng)互聯(lián)網(wǎng)增值業(yè)務(wù)拓展、輔助數(shù)據(jù)中心(IDC)建設(shè)與跨區(qū)域數(shù)據(jù)中心連接(中長(zhǎng)期開放核心網(wǎng)絡(luò)建設(shè)資質(zhì)以后)、進(jìn)一步完善用戶大數(shù)據(jù)積累等角度出發(fā)，包括騰訊、阿里、百度在內(nèi)的諸多實(shí)力派互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與數(shù)字媒體/數(shù)字內(nèi)容供應(yīng)商，有動(dòng)機(jī)積極參與本次資質(zhì)的申請(qǐng);

　　企業(yè)云服務(wù)/電信增值業(yè)務(wù)供應(yīng)商：固定寬帶業(yè)務(wù)資源可以與企業(yè)市場(chǎng)的信息化服務(wù)、云服務(wù)等業(yè)務(wù)形成天然的捆綁，對(duì)此類企業(yè)具備直接的主業(yè)拉動(dòng)作用，因此必然吸引這類企業(yè)的積極參與;

　　智能彩電/家電制造企業(yè)：智能彩電、智能家電制造企業(yè)的目標(biāo)市場(chǎng)無疑與固定(家庭)寬帶市場(chǎng)高度重疊，考慮到兩類業(yè)務(wù)間的強(qiáng)耦合性，以深度開拓家庭市場(chǎng)、升級(jí)家庭產(chǎn)品為業(yè)務(wù)訴求，連帶提升用戶價(jià)值，增強(qiáng)用戶粘性為目的，此類企業(yè)或?qū)⑼渡肀敬蔚馁Y質(zhì)申請(qǐng);

　　移動(dòng)通信轉(zhuǎn)售企業(yè)(3C及家電零售背景)：考慮到中國(guó)3C/家電零售企業(yè)整體處在業(yè)務(wù)開放/轉(zhuǎn)型階段，與2013年工信部開放移動(dòng)通信轉(zhuǎn)售資質(zhì)類似地，他們同樣有較強(qiáng)的意愿嘗試本次寬帶運(yùn)營(yíng)資質(zhì)，以尋求提升用戶粘性、豐富業(yè)務(wù)版塊;3C賣場(chǎng)長(zhǎng)期以來便是一級(jí)、二級(jí)寬帶運(yùn)營(yíng)商的重要代理銷售渠道，其主要零售業(yè)務(wù)與家庭寬帶聯(lián)系同樣十分緊密;

　　此外，專網(wǎng)運(yùn)營(yíng)企業(yè)(金融服務(wù)機(jī)構(gòu)、航空公司等類型企業(yè))，以及基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備供應(yīng)商(華為、中興等企業(yè))或同樣借此機(jī)會(huì)嘗試開展商用寬帶業(yè)務(wù)。

　　考慮到此次開展試點(diǎn)的出發(fā)點(diǎn)與試點(diǎn)階段資源開放的局限性，除了二級(jí)寬帶運(yùn)營(yíng)商以外，地產(chǎn)背景的企業(yè)或具備地產(chǎn)業(yè)務(wù)資源的企業(yè)最有機(jī)會(huì)成為與基礎(chǔ)運(yùn)營(yíng)商優(yōu)先選擇的合作伙伴。同時(shí)，此類企業(yè)也相對(duì)最有機(jī)會(huì)在試點(diǎn)期內(nèi)實(shí)現(xiàn)用戶規(guī)模的快速積累。

　　威普觀點(diǎn)

　　中國(guó)市場(chǎng)寬帶滲透率/普及率偏低、寬帶接入速率水平落后，市場(chǎng)提升空間充足;中國(guó)高速寬帶發(fā)展進(jìn)度較慢，整體基礎(chǔ)投資不足;按照“寬帶中國(guó)”戰(zhàn)略規(guī)劃，到2020年固定寬帶家庭用戶達(dá)到4億戶，需要龐大的資本投入支持高速寬帶到戶、開通加速的目標(biāo);國(guó)有資本長(zhǎng)期壟斷的投資密集型行業(yè)的混合所有制轉(zhuǎn)型步伐積極(石油化工行業(yè)、移動(dòng)通信等);基礎(chǔ)電信運(yùn)營(yíng)商骨干網(wǎng)絡(luò)設(shè)施投資規(guī)模巨大，然而業(yè)務(wù)延展性局限，市場(chǎng)化變現(xiàn)需求強(qiáng)烈。綜上所述，工信部此番鼓勵(lì)民營(yíng)資本參與固定寬帶業(yè)務(wù)與大市場(chǎng)、大政策環(huán)境高度契合。

　　雖然試點(diǎn)階段工信部暫時(shí)僅向民營(yíng)資本開放了非核心網(wǎng)資源，然而大勢(shì)所趨，工信部有可能在試點(diǎn)期后嘗試進(jìn)一步深度開放;另一方面，考慮到固定寬帶對(duì)投資、服務(wù)運(yùn)營(yíng)能力要求遠(yuǎn)高于近期開放的移動(dòng)通信轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)，工信部勢(shì)必長(zhǎng)期嚴(yán)格控制資質(zhì)數(shù)量，是稀缺牌照資源。因此，本次的試點(diǎn)資質(zhì)值得互聯(lián)網(wǎng)、媒體、地產(chǎn)等實(shí)力型企業(yè)積極爭(zhēng)取。

　　同時(shí)，從市場(chǎng)客觀機(jī)會(huì)與基礎(chǔ)電信運(yùn)營(yíng)商的痛處(合作訴求)角度考慮，申請(qǐng)資質(zhì)的民資企業(yè)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注對(duì)小區(qū)、樓宇入口資源的整合，光纖到戶(FTTX)落地能力勢(shì)必成為首批試點(diǎn)企業(yè)在初始階段的首要關(guān)鍵成功要素。