海能達(dá)增發(fā)再次加碼寬帶 大股東認(rèn)購彰顯信心

　　一、增發(fā)再次加碼寬帶專網(wǎng)

　　目前專網(wǎng)仍處于窄帶通信時(shí)代，未來窄帶向寬帶演進(jìn)是行業(yè)大趨勢。海能達(dá)非常重視下一代寬帶產(chǎn)品研發(fā)，不斷強(qiáng)化在寬帶領(lǐng)域技術(shù)優(yōu)勢。今年八月已完成一輪增發(fā)，募資21 億元，投向LTE 專網(wǎng)、智慧城市、軍工通信等項(xiàng)目。此次增發(fā)預(yù)計(jì)在專網(wǎng)寬帶無線自組網(wǎng)技術(shù)研發(fā)項(xiàng)目上投入11.2 億元，其中使用募投資金5.2 億元，加強(qiáng)寬帶專網(wǎng)系統(tǒng)中對(duì)DMO(終端直通)與自組網(wǎng)功能等關(guān)鍵功能的支持，同時(shí)解決寬帶專網(wǎng)下網(wǎng)絡(luò)覆蓋不足等問題。

　　二、大股東及員工認(rèn)購增發(fā)股份彰顯信心

　　本次增發(fā)鎖定發(fā)行價(jià)11.31 元/股，大股東及第三次員工持股計(jì)劃全額認(rèn)購增發(fā)股份。目前公司大股東及一致行動(dòng)人合計(jì)持有公司53.02%股份，上市以來未曾大規(guī)模減持公司股份。另外公司已分別在2015、2016 年完成兩次員工持股計(jì)劃，目前一期、二期員工持股計(jì)劃分別持有公司2.69%、1.47%股份。此次員工持股計(jì)劃加大了認(rèn)購力度，面向8 名高管及其他不超過2992 名員工開放認(rèn)購5 億元額度。大股東及員工繼續(xù)增持公司股份彰顯對(duì)公司長期發(fā)展信心，鎖定發(fā)行價(jià)封死股價(jià)下限。目前公司股價(jià)已運(yùn)作在歷史高位區(qū)間，增發(fā)對(duì)股價(jià)創(chuàng)新高形成強(qiáng)力支撐。

　　三、收購賽普樂尚存不確定性

　　賽普樂是英國專網(wǎng)公司，世界排名靠前，TETRA 產(chǎn)品技術(shù)實(shí)力強(qiáng)。2016財(cái)務(wù)年度營收約13.8 億元人民幣，凈利潤虧損8000 萬元人民幣;2015財(cái)務(wù)年度營收9.5 億元，凈利潤約1.1 億元人民幣，目前股價(jià)市值約6.8億人民幣。此次收購賽普樂尚存在不確定性，如公司最終完成對(duì)賽普樂收購將復(fù)制收購德國HMF、Fed 成功案例，進(jìn)一步完善TETRA 產(chǎn)品線實(shí)力，大幅提升營收規(guī)模，打響國際市場品牌知名度。

　　四、主營業(yè)務(wù)開始大幅釋放業(yè)績

　　公司是專網(wǎng)領(lǐng)域龍頭公司，國內(nèi)排名第一，世界第二。公司三大產(chǎn)品線PDT、TETRA、DMR 在國內(nèi)外市場全面發(fā)力。目前公司整體收入規(guī)?？缭焦拯c(diǎn)，主營業(yè)務(wù)快速釋放利潤。2016 年業(yè)績預(yù)告區(qū)間為4-5 億元，同比增長58%-97%。