COVID-19會(huì)刺激運(yùn)營商增加固網(wǎng)和5G投資嗎?

  ICCSZ訊（編譯：Nina）世界上許多人都在努力阻止COVID-19的傳播，一些華爾街分析師則在猜測(cè)這種全球性流行病將如何影響全球電信行業(yè)的更廣闊未來。

  重要的是，一些人認(rèn)為，今天的動(dòng)蕩可能會(huì)加速整個(gè)社會(huì)向更加數(shù)字化的生活邁進(jìn)。一些分析師表示，這可能會(huì)刺激服務(wù)提供商對(duì)包括有線網(wǎng)絡(luò)和5G網(wǎng)絡(luò)在內(nèi)的電信網(wǎng)絡(luò)的大量投資。

  MKM Partners的華爾街研究分析師在周四給投資者的一份報(bào)告中寫道：“我們認(rèn)為，COVID-19的爆發(fā)至少已經(jīng)使社會(huì)向?qū)拵Ш蛿?shù)字化的過渡加速了至少十年，而且這一趨勢(shì)將繼續(xù)向前發(fā)展。”

  Raymond James的分析師在周四給投資者的一份報(bào)告中表示：“盡管造成巨大的市場(chǎng)動(dòng)蕩，但COVID-19的蔓延也可能會(huì)推動(dòng)更多的無線應(yīng)用。”

  流量增長(zhǎng)迫使投資

  MKM Partners的分析師認(rèn)為，已經(jīng)有跡象表明，網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商正準(zhǔn)備增加其對(duì)網(wǎng)絡(luò)的投資，以應(yīng)對(duì)與冠狀病毒相關(guān)的流量需求的上升，并期望此類流量可能會(huì)繼續(xù)上升。實(shí)際上，該公司指出，全球最大的兩家運(yùn)營商Verizon和Vodafone已經(jīng)承諾，今年將增加其網(wǎng)絡(luò)支出，以應(yīng)對(duì)客戶不斷增長(zhǎng)的數(shù)據(jù)需求。鑒于普遍的跡象表明，困在家里的人們正在轉(zhuǎn)向視頻會(huì)議和視頻流，從而產(chǎn)生創(chuàng)紀(jì)錄的流量用量也不會(huì)讓人感到意外。

  例如，在周四，OpenVault監(jiān)控了美國100萬有線寬帶用戶的實(shí)際使用情況--由于新冠病毒，預(yù)計(jì)每個(gè)客戶的平均月使用量將增加11%。該公司表示，現(xiàn)在預(yù)計(jì)每個(gè)客戶的平均每月使用量為460GB。MKM的分析師寫道：“我們認(rèn)為，消費(fèi)者為寬帶付費(fèi)的意愿可能會(huì)達(dá)到歷史最高水平?！?

  此外，分析人士推測(cè)，在疫情逐漸消退之后，從思科到Infinera的設(shè)備供應(yīng)商可能會(huì)看到網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商的升級(jí)需求大幅度增加，以保持其數(shù)字化客戶群的不斷增長(zhǎng)。由于Cable是共享接入基礎(chǔ)設(shè)施，在社區(qū)使用率不斷上升的情況下，用戶享受不到他們購買的連接速度。MKM分析師表示，他們不斷聽到有關(guān)Cable Modem連接速度慢的訊息，因此認(rèn)為，美國的Cable MSO可能會(huì)成為下一批提高2020年資本開支預(yù)算的服務(wù)提供商。

  投資的方向：5G？NG-PON2？800G？

  如果網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商確實(shí)增加了支出，那他們會(huì)買什么?

  在有線網(wǎng)絡(luò)中，服務(wù)提供商可能會(huì)希望通過NG-PON2等新技術(shù)，以及Ciena和諾基亞等的高端600G和800G光器件來增加帶寬。這些有線投資無疑將為更廣泛的5G部署奠定基礎(chǔ)。

  在美國，冠狀病毒爆發(fā)之前，分析人員已經(jīng)預(yù)期無線網(wǎng)絡(luò)投資將會(huì)增加，項(xiàng)目包括從Massive MIMO天線到蜂窩塔資產(chǎn)再到5G部署所需頻譜等。華爾街分析師表示，一旦這場(chǎng)危機(jī)過去，人們對(duì)無線和有線網(wǎng)絡(luò)的巨大需求將驅(qū)動(dòng)額外的頻譜分配，以支持寬帶向農(nóng)村地區(qū)擴(kuò)展，從而減少數(shù)字鴻溝。年初，F(xiàn)CC宣布計(jì)劃在未來的10年里花費(fèi)204億美元將高速寬帶網(wǎng)絡(luò)引入到覆蓋不足的美國農(nóng)村地區(qū)。該項(xiàng)目將于10月份開始。

  Wells Fargo分析師特別指出，F(xiàn)CC計(jì)劃在6月拍賣3.5GHz CBRS頻譜，并在12月拍賣C波段頻譜，他們推測(cè)這兩個(gè)事件都不會(huì)因COVID-19而被推遲。

  這些更高的期望都是基于運(yùn)營商將在新冠病毒的影響之外增加其5G投資的預(yù)測(cè)之上。例如，New Street Research的華爾街分析師上周寫道，美國的鐵塔行業(yè)將在未來五年進(jìn)入“黃金時(shí)代”。該公司援引T-Mobile和Sprint即將進(jìn)行的合并(普遍預(yù)計(jì)將在未來幾周內(nèi)完成)作為催化劑，因?yàn)樾鹿緸榱撕喜⒑蜕?jí)其網(wǎng)絡(luò)將在三年內(nèi)支出多達(dá)400億美元。

  New Street Research分析師指出，其他推動(dòng)支出的因素包括Dish Network在未來幾年內(nèi)建立全國性5G網(wǎng)絡(luò)的計(jì)劃，以及今年晚些時(shí)候FCC的C波段拍賣。該拍賣將為美國5G市場(chǎng)注入280MHz頻譜。使用該頻譜可能會(huì)要求Verizon和AT&T等公司不僅在頻譜許可上花費(fèi)數(shù)十億美元，而且還要在新的基站位置(考慮到C波段的傳播特性，其發(fā)射機(jī)可能需要新的基站站點(diǎn)位置)和新型Massive MIMO天線(考慮到業(yè)內(nèi)估計(jì)該技術(shù)可將網(wǎng)絡(luò)容量提高三倍)上花費(fèi)數(shù)十億美元。

  還值得注意的是，隨著世界各國政府加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展，全球無線行業(yè)中最基本的假設(shè)可能會(huì)受到審查。例如，GSMA要求減少或取消高頻譜許可費(fèi)的呼吁可能會(huì)在未來幾個(gè)月內(nèi)站穩(wěn)腳跟。

  當(dāng)然，這類華爾街的預(yù)測(cè)應(yīng)該有保留地參考。MKM Partners的分析師總結(jié)道：“現(xiàn)在就知道疫情將持續(xù)多長(zhǎng)時(shí)間，以及2021年是否會(huì)出現(xiàn)更普遍的V型經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇還為時(shí)過早。”

原文作者：Light Reading編輯Mike Dano，文章鏈接：https://www.lightreading.com/5g/could-covid-19-supercharge-operators-telecom-and-5g-investments/a/d-id/758344?