數(shù)據(jù)中心分布情況和業(yè)務(wù)占比分析

  (一)總體情況

  我國數(shù)據(jù)中心的市場規(guī)模高速增長。受“互聯(lián)網(wǎng)+”、大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略、數(shù)字經(jīng)濟等國家政策的指引，以及云計算、移動互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等快速發(fā)展的驅(qū)動，我國數(shù)據(jù)中心的業(yè)務(wù)收入呈現(xiàn)連續(xù)高速增長的趨勢。2018年國內(nèi)數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)全行業(yè)收入為1228億元，2019年國內(nèi)數(shù)據(jù)中心市場規(guī)模為1560億元，同比增長27%，如圖1所示。

  圖1 2009—2020年我國數(shù)據(jù)中心市場的發(fā)展情況分析

  數(shù)據(jù)來源：IDC圈上市公司財報，第三方機構(gòu)數(shù)據(jù)

  我國數(shù)據(jù)中心的數(shù)量和機架規(guī)?？焖僭鲩L。據(jù)統(tǒng)計，2013年以來，我國數(shù)據(jù)中心的總體規(guī)模快速增長，到2017年年底，我國在用數(shù)據(jù)中心的總體數(shù)量達(dá)1844個，機柜總體規(guī)模為166萬個，其中大型以上數(shù)據(jù)中心為增長主力，大型以上數(shù)據(jù)中心的機架超過82萬，約占整體機柜規(guī)模的一半。2018年我國數(shù)據(jù)中心機柜數(shù)量規(guī)模已達(dá)204萬個，2019年數(shù)據(jù)中心機柜數(shù)量約為244.4萬個，同比增長19.69%，如圖2所示。

  圖2 2015—2019年我國數(shù)據(jù)中心機柜數(shù)量

  數(shù)據(jù)來源：ODCC

  (二)數(shù)據(jù)中心的分布情況

  我國數(shù)據(jù)中心的市場布局整體呈現(xiàn)“東部沿海居多，核心城市集中，中、西、北部偏少”的格局，時效性高的“熱數(shù)據(jù)”處理需求的增多使我國數(shù)據(jù)中心主要集中在北京、上海、廣州及周邊地區(qū)，呈現(xiàn)如此格局的主要原因如下。

  ①大部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)分布在核心城市，有較多時效性高的“熱數(shù)據(jù)”需要處理，形成了一線城市數(shù)據(jù)中心供不應(yīng)求的現(xiàn)狀。

  ②核心網(wǎng)主要分布在一線城市，這些地區(qū)的數(shù)據(jù)中心的建設(shè)可滿足客戶對于低時延及運行穩(wěn)定的要求，以提高效率節(jié)省成本。

  ③中西部地區(qū)的數(shù)據(jù)中心的建設(shè)需求主要是處理一些實效性不高的“冷數(shù)據(jù)”，此外電力成本較低，遠(yuǎn)端部署可以降低成本，如圖3所示。

  圖3 我國數(shù)據(jù)中心的機架數(shù)及其地區(qū)分布情況

  數(shù)據(jù)來源：中國信息通信研究院

  我國數(shù)據(jù)中心的行業(yè)呈結(jié)構(gòu)性過剩狀態(tài)，一線城市數(shù)據(jù)中心的企業(yè)優(yōu)勢提升。云計算造成客戶結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變，使傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心企業(yè)的機遇與挑戰(zhàn)并存，隨著大批企業(yè)上云，二三線城市的數(shù)據(jù)中心企業(yè)的客戶流失率提升，而云計算企業(yè)走代建/自建模式，代建模式下數(shù)據(jù)中心企業(yè)的議價能力弱、盈利能力差，自建模式下，傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心企業(yè)逐漸倒閉或轉(zhuǎn)型。一線城市具備客戶多、網(wǎng)絡(luò)好、人才多等優(yōu)勢，從供給端來看，政策嚴(yán)、供給少，使得一線城市的數(shù)據(jù)中心稀缺性價值加劇，企業(yè)議價和盈利能力不斷增強。對于傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心的企業(yè)而言，布局一線城市及周邊是生存要點。

  (三)數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)業(yè)務(wù)與增值業(yè)務(wù)的占比變化

  數(shù)據(jù)中心增值服務(wù)收入的占比不斷提升。互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心作為數(shù)據(jù)存儲中心和數(shù)據(jù)交換中心，是大數(shù)據(jù)時代重要的基礎(chǔ)設(shè)施，是承載云計算與未來業(yè)務(wù)發(fā)展的重要載體。數(shù)據(jù)中心的基礎(chǔ)服務(wù)包括主機托管(機位、機架、機柜、機房出租)和管理服務(wù)(系統(tǒng)配置、數(shù)據(jù)備份、故障排除服務(wù)等)，在此基礎(chǔ)上提供安全防護(防火墻防護、入侵檢測等)和增值服務(wù)(負(fù)載均衡、智能DNS、流量監(jiān)控等)。

  增值服務(wù)在數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)中的占比不斷提高，高端增值服務(wù)逐漸成為數(shù)據(jù)中心服務(wù)商的核心競爭力。數(shù)據(jù)中心服務(wù)商最初主要提供網(wǎng)站和服務(wù)器托管、應(yīng)用托管等基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，隨著業(yè)務(wù)經(jīng)營戰(zhàn)略的不斷轉(zhuǎn)型，增值服務(wù)在數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)中的占比從2010年的29%逐年增加到2018年的53%，如圖4所示。

  圖4 我國數(shù)據(jù)中心行業(yè)基礎(chǔ)業(yè)務(wù)與增值業(yè)務(wù)占比變化情況分析

  數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

  (四)市場格局

  根據(jù)資源不同和運營模式的不同，我國數(shù)據(jù)中心服務(wù)商可以分為基礎(chǔ)電信運營商、第三方數(shù)據(jù)中心服務(wù)商和云服務(wù)商三種類型。國內(nèi)市場競爭格局主要由基礎(chǔ)電信運營商主導(dǎo)，市場集中度較低，競爭激烈，第三方數(shù)據(jù)中心服務(wù)商相較而言，具備更好的技術(shù)能力、專業(yè)水平、定制化能力。云服務(wù)商的數(shù)據(jù)中心一方面用來滿足自身業(yè)務(wù)的需求，另一方面也面向客戶提供服務(wù)。

  基礎(chǔ)電信運營商具備明顯的資源優(yōu)勢，美國基礎(chǔ)電信運營商逐漸出售數(shù)據(jù)中心的業(yè)務(wù)而專注其核心業(yè)務(wù)。從市場格局來看，我國數(shù)據(jù)中心的市場格局以基礎(chǔ)電信運營商數(shù)據(jù)中心為主，憑借其網(wǎng)絡(luò)帶寬和機房資源優(yōu)勢，按照已運營機柜數(shù)測算，三大基礎(chǔ)電信運營商占整體市場的份額約為65%，排名依次是中國電信、中國聯(lián)通、中國移動，但數(shù)據(jù)中心并非其核心業(yè)務(wù)。其次是第三方數(shù)據(jù)中心服務(wù)商，包括世紀(jì)互聯(lián)、萬國、鵬博士、光環(huán)新網(wǎng)等。

  基礎(chǔ)電信運營商：中國國內(nèi)電信運營商早在20世紀(jì)90年代就開始以托管、外包或者集中等方式為企業(yè)客戶提供大型主機管理服務(wù)?；诳蛻艉唾Y金等方面的優(yōu)勢，電信運營商目前已成為國內(nèi)數(shù)據(jù)中心市場的主要參與者。中國聯(lián)通和中國電信長期經(jīng)營寬帶網(wǎng)絡(luò)服務(wù)，通過自建數(shù)據(jù)中心吸引客戶，數(shù)據(jù)中心建設(shè)的規(guī)模在國內(nèi)處于領(lǐng)先地位。中國移動自2013年獲得寬帶運營牌照以來，發(fā)力布局數(shù)據(jù)中心的業(yè)務(wù)。運營商核心優(yōu)勢在于對帶寬資源的壟斷，包括擁有大量機房、骨干網(wǎng)絡(luò)寬帶和國際互聯(lián)網(wǎng)出口帶寬資源。但目前的劣勢在于數(shù)據(jù)中心并非主業(yè)，專業(yè)性不足，市場響應(yīng)慢，局部供需不平衡，不符合市場微觀需要，且只提供各自的網(wǎng)絡(luò)接口，無法滿足服務(wù)高時效和客戶定制化的需求。

  第三方數(shù)據(jù)中心：近年來逐漸興起，主要為滿足核心城市的數(shù)據(jù)中心需求，彌補供需缺口，具備一定的資源稀缺性壁壘;依據(jù)其自身在核心城市的數(shù)據(jù)中心資源和較強的資金實力，建設(shè)數(shù)據(jù)中心機房，彌補該地區(qū)數(shù)據(jù)中心的供需缺口，且憑借自身穩(wěn)定持續(xù)的運維能力和豐富的運營經(jīng)驗拓展云計算等客戶，開展數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù);利用一線城市及周邊的土地/電力資源拓展能力和雄厚的資金實力構(gòu)筑起第三方數(shù)據(jù)中心服務(wù)商的“護城河”。第三方數(shù)據(jù)中心服務(wù)商能滿足客戶的定制化需求，未來將朝著集中化、規(guī)?；l(fā)展，并朝著云化的趨勢演進。

  云服務(wù)商的數(shù)據(jù)中心主要用來承載云服務(wù)，國外云服務(wù)商正在大規(guī)模自建大型/超大型數(shù)據(jù)中心，預(yù)計未來3～5年，國內(nèi)云服務(wù)商將在北京、上海、廣州等核心城市周邊大力建設(shè)云計算數(shù)據(jù)中心，從長遠(yuǎn)來看，云服務(wù)商也將在偏遠(yuǎn)地區(qū)建設(shè)大型/超大型云計算數(shù)據(jù)中心，出于資本支出的考慮，建設(shè)的方式將主要以與第三方數(shù)據(jù)中心服務(wù)商合建為主。

  (五)客戶情況分析

  我們分析第三方數(shù)據(jù)中心的客戶類型發(fā)現(xiàn)，批發(fā)型和零售型數(shù)據(jù)中心相比，批發(fā)型數(shù)據(jù)中心的收入主要來源于云計算廠商，同時覆蓋金融/IT等企業(yè)，客戶覆蓋面廣，因此上架率較高，但是單機柜的租金收入較低，導(dǎo)致毛利率整體較低(國內(nèi)為35%～45%)。我國數(shù)據(jù)中心提供商的三種類型見表1。

  以萬國數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)港為例，它們主要綁定BAT等核心互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，提供定制化增值服務(wù)，客戶流動性較低，客戶黏性較高，合同年限較長。我們通過分析萬國數(shù)據(jù)的客戶類型，發(fā)現(xiàn)其主要客戶類型中云計算客戶的占比最大，比例高達(dá)70%。伴隨著云計算產(chǎn)業(yè)進入“黃金”發(fā)展時期，預(yù)計未來項目資源儲備富足的數(shù)據(jù)中心企業(yè)的增長前景廣闊。

  零售型數(shù)據(jù)中心主要面向中小客戶群，因上架節(jié)奏的不同導(dǎo)致上架率較低，單機柜租金收入高于批發(fā)型，整體毛利率較高(國內(nèi)最高可達(dá)55%)。例如光環(huán)新網(wǎng)面向的客戶為金融客戶(中金云網(wǎng)提供)、云計算客戶(以AWS為主)和互聯(lián)網(wǎng)/移動互聯(lián)網(wǎng)客戶，客戶結(jié)構(gòu)中金融客戶的占比較高。由于金融客戶對于價格敏感度較低，對于地理位置、安全性、穩(wěn)定性要求較高，屬于價值較高的一類。

  零售型客戶的結(jié)構(gòu)較為平衡，雖然云企業(yè)的占比少但金融行業(yè)、政企和制造業(yè)企業(yè)的上云趨勢明顯，在穩(wěn)定客流、提升客戶黏性和減少流失率等方面具備競爭優(yōu)勢的數(shù)據(jù)中心企業(yè)將迎來產(chǎn)業(yè)機遇。根據(jù)國務(wù)院發(fā)展研究中心的數(shù)據(jù)，2019—2023年，中國政府和大型企業(yè)上云率將從38%提升至61%，在客戶資源、項目儲備、客戶口碑和運維經(jīng)驗方面具備競爭優(yōu)勢的零售型數(shù)據(jù)中心企業(yè)同樣將迎來產(chǎn)業(yè)機遇。