Q221光通信產業(yè)鏈趨勢積極 但組件短缺不可忽視

  ICC訊（編譯：Nina）下圖顯示了與去年同期相比，整個行業(yè)供應鏈的2021年第二季度財務業(yè)績。LightCounting（LC）數據顯示，數據通信板塊自上而下增長，電信板塊則滯后。以美元計算，CSP收入、ICP支出、以太網收發(fā)器和半導體在本季度均創(chuàng)下歷史新高。

  通信服務提供商

  前15大CSP(通信服務提供商)的收入因多家不同公司的強勁表現而創(chuàng)下歷史新高--這15家公司中有8家實現了兩位數的增長。軟銀是一個明顯的例外，其收入同比下降了8%。另一方面，CSP資本支出環(huán)比下降8%，同比僅增長1%。與2020年第二季度相比，6家公司報告支出減少，總額為36億美元，其中中國移動、中國電信和中國聯通三家的支出合計減少了22億美元。這反映了2021年第二季度中國5G部署水平低于一年前。2021年第一季度和第二季度的前傳收發(fā)器出貨量也有所下降，因為中國在2021年上半年僅部署了11.1萬個5G基站，而2020年上半年為28.8萬個。預計2021年下半年中國5G部署將改善。

  電信設備商

  2021年第二季度，電信設備商整體收入同比僅增長1%，但ADTRAN、ADVA、愛立信和諾基亞均實現兩位數增長，而烽火通信、富士通和華為均同比下滑。純光傳輸廠商Ciena和Infinera表現基本持平。

  光模塊商

  光模塊商方面在2021年第二季度的表現也基本持平(同比增長0.3%)。在細分市場中，FTTx增長最快(46%)，其次是以太網(14%)和DWDM(7%)。以太網收發(fā)器創(chuàng)下歷史新高，首次超過10億美元，而FTTx則低于2017年第一季度創(chuàng)下的1.44億美元的記錄。

  互聯網內容提供商

  排名前15的互聯網內容提供商(ICP)收入同比增長36%，創(chuàng)下有記錄以來的第二高季度收入，而基礎設施支出同比增長45%，達到440億美元的歷史新高(上一個記錄是2020年第三季度的370億美元)。然而，中國ICP的支出增長慢于西方公司，僅增長12%，而西方公司則同比增長50%。ICP支出的大幅增長有些出人意料，因為歷史趨勢表明增長放緩的時期即將到來。亞馬遜和蘋果是增長的主要原因，兩家在2021年第二季度的支出同比增長了90億美元。相比之下，Facebook此前將2021年的支出年增幅下調至11%，而上半年其支出同比持平。

  數據通信設備商

  2021年第二季度，數據通信設備商收入同比增長5%。增長可歸因于緩慢但穩(wěn)定的市場復蘇，以及組件供應問題的改善和季節(jié)性增長。前7大數據通信設備商收入同比增長5%，其他行業(yè)參與者表現甚至更好(同比增長12%)。根據6家主要數據通信設備商(戴爾、思科、NetApp、Juniper、Arista和Extreme)提供的預測，2021年第三季度前景非常樂觀，同比將增長14%，環(huán)比增長3%。

  半導體供應商

  2021年第二季度，半導體供應商收入同比增長32%。這一增長可歸因于多種因素，包括數據中心客戶的持續(xù)需求、穩(wěn)定的組件供應改善和季節(jié)性積極因素。前7大半導體供應商收入同比增長了33%，其他行業(yè)參與者收入同比增長28%。根據高通、博通、英偉達、英特爾、AMD、Analog Devices、Microchip、Marvell、Semtech和MACOM提供的預測，2021年第三季度該板塊總收入將同比增長17%，環(huán)比增長3%。

  總結

  盡管第二季度結果呈現非常積極的趨勢，但也不能忽視持續(xù)影響數據通信和半導體行業(yè)以及幾乎所有其他全球市場的組件供應短缺。由于交貨市場比正常情況長，客戶潛在的庫存供應以及價格變化導致客戶需求被壓抑，短缺將繼續(xù)帶來不確定性;但大多數供應商仍然保持樂觀。