LC：未來五年全球前15大ICP資本支出年增速達19%

ICC訊（編譯：Nina）近日，LightCounting（LC）發(fā)布了一份關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容提供商（ICP）2021年第四季度和2022年資本支出的研究報告。

據(jù)LC統(tǒng)計，2021年第四季度，已公布財報的7家美國ICP（谷歌、亞馬遜、蘋果、Meta、微軟、甲骨文和貝寶）的資本支出同比增長24%，其中亞馬遜、Meta和甲骨文的支出均創(chuàng)下了歷史新高。在7家公司中，有5家的支出環(huán)比增長。2家環(huán)比下降的ICP中，蘋果在第三季度的支出異常高，在第四季度環(huán)比下滑；谷歌在第四季度的支出環(huán)比下降了6%。

云服務(wù)繼續(xù)推動谷歌、亞馬遜、蘋果和微軟的營收增長。4家公司在第四季度的合計營收分別同比增長30%和環(huán)比增長9%。AWS（Amazon Web Services）連續(xù)第34個季度實現(xiàn)了創(chuàng)紀(jì)錄的收入，在2021年第四季度同比增長40%。谷歌、蘋果和微軟都創(chuàng)造了新的云銷售記錄。

在Meta的財報電話會議上，首席執(zhí)行官Mark Zuckerberg強調(diào)，人工智能（AI）是2022年的投資重點，是公司Reality Labs部門計劃的核心。他表示，公司在AI方面的投資回報高于預(yù)期。

微軟在財報電話會議上也提到了AI在其業(yè)務(wù)中的作用，聲稱公司擁有“云計算中最強大的超級計算機之一”。和Meta一樣，微軟也在關(guān)注元宇宙。2022年1月下旬，微軟宣布計劃以680億美元的現(xiàn)金收購動視暴雪（Activision Blizzard）。在電話會議上，微軟表示，這次收購是為了讓人們更容易在任何時間、任何地點、以任何方式體驗優(yōu)秀的游戲，同時隨著像元宇宙這樣的平臺的發(fā)展，公司也在塑造游戲的未來。

LC表示，目前還有部分ICP尚未公布2021年第四季度財報，但從現(xiàn)有數(shù)據(jù)來看，2021年全球前15名ICP的資本支出總和有可能會超過全球前15名通信服務(wù)提供商（CSP）。如果不是發(fā)生在2021年，也肯定會發(fā)生在2022年。

雖然這種歷史性的支出增長確實令人矚目，但它也引出了一個非常重要的問題：這種ICP支出增長會一直持續(xù)嗎？為了反映這個變量的不確定性，LC定義了三種場景。其中，最好的場景是，如果ICP基礎(chǔ)設(shè)施支出繼續(xù)以最近的速度增長，這就要求：

* 云服務(wù)（如AWS、Azure和谷歌云平臺）持續(xù)增長。

* ICP需要有現(xiàn)金流來維持其基礎(chǔ)設(shè)施支出。

* ICP必須繼續(xù)獲得更多的土地、電力、建筑勞動力和材料資源。

* 地緣政治和監(jiān)管方面的不確定性沒有進一步升級。

如上圖所示，如果ICP前15強的基礎(chǔ)設(shè)施支出最好的情況是繼續(xù)以28%的歷史年復(fù)合增長率（CAGR）增長，那么最壞的情況是支出增長率顯著且持續(xù)下降。最有可能的結(jié)果是介于兩者之間，即19%的年支出增長。