LC：盡管存在供應(yīng)問(wèn)題 Q421創(chuàng)下許多記錄

  ICC訊（編譯：Nina）LightCounting(LC)最新報(bào)告指出，2021年第四季度，盡管部分企業(yè)受到供應(yīng)問(wèn)題的嚴(yán)重影響，但光通信行業(yè)繼續(xù)受益于互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)及相關(guān)設(shè)備和器件的需求激增，創(chuàng)下了許多記錄。

  主流互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容提供商(ICP)收入增長(zhǎng)繼續(xù)令人矚目，前15名的總收入創(chuàng)下了5610億美元的新紀(jì)錄。更令人印象深刻的是，前15名中的每家公司都創(chuàng)下了各自的銷(xiāo)售記錄，唯品會(huì)除外。另一方面，ICP支出增長(zhǎng)略顯疲軟，與2021年第三季度創(chuàng)下的記錄相比下降了8%，盡管亞馬遜、百度、Meta、甲骨文、網(wǎng)易、騰訊和唯品會(huì)的開(kāi)支均創(chuàng)下新高。

  通信服務(wù)提供商(CSP)在2021年第四季度的收入下降了1.8%，盡管中國(guó)聯(lián)通、Comcast和德國(guó)電信實(shí)現(xiàn)了創(chuàng)紀(jì)錄收入。2021年，CSP年收入增長(zhǎng)了6%，其中中國(guó)三大運(yùn)營(yíng)商、Comcast和德國(guó)電信是主要驅(qū)動(dòng)力。在資本支出方面，中國(guó)電信、意大利電信和Verizon在2021年第四季度也創(chuàng)下了新紀(jì)錄;按絕對(duì)值計(jì)算，2021年第四季度是自2016年第四季度以來(lái)的最高水平。2021年，CSP資本支出為1830億美元，年增7.8%，再創(chuàng)歷史新高。

  網(wǎng)絡(luò)設(shè)備制造商的銷(xiāo)售收入低于其創(chuàng)紀(jì)錄水平，但ADVA、愛(ài)立信和Infinera均報(bào)告了創(chuàng)紀(jì)錄的收入。Infinera似乎終于從其ICE6光學(xué)引擎開(kāi)發(fā)的投資中獲得了回報(bào)。Ciena一反常態(tài)表現(xiàn)令人失望，據(jù)該公司稱(chēng)其產(chǎn)品交付受到了供應(yīng)和合作制造挑戰(zhàn)的影響。

  數(shù)據(jù)通信設(shè)備供應(yīng)商中，只有Arista、H3C和浪潮報(bào)告了創(chuàng)紀(jì)錄的銷(xiāo)售額，但前14家的總銷(xiāo)售額也創(chuàng)下了新紀(jì)錄，同比增長(zhǎng)8.4%，環(huán)比增長(zhǎng)7.8%。

  半導(dǎo)體制造商也實(shí)現(xiàn)了455億美元的創(chuàng)紀(jì)錄銷(xiāo)售額，同比增長(zhǎng)30%。在統(tǒng)計(jì)的20家公司中，除了MACOM和Semtech之外，每一家都創(chuàng)造了新的銷(xiāo)售記錄。有人可能會(huì)認(rèn)為，半導(dǎo)體制造商正利用供需失衡，持有或提高價(jià)格。

  光器件供應(yīng)商2021年在第四季度表現(xiàn)最好，收入第四次超過(guò)25億美元，同比小幅下滑2%，略低于2020年第二季度、第三季度和第四季度創(chuàng)下的高點(diǎn)。單獨(dú)來(lái)看，只有博創(chuàng)、劍橋科技和旭創(chuàng)達(dá)到了新高。盡管如此，根據(jù)LC最近的供應(yīng)商調(diào)查，光模塊出貨量創(chuàng)造了新的記錄，銷(xiāo)售收入也第一次每個(gè)季度都超過(guò)了20億美元。整體來(lái)看，光器件商收入增長(zhǎng)了37%，其中以太網(wǎng)和WDM板塊增幅在44-50%之間。

  收發(fā)器供應(yīng)商銷(xiāo)售創(chuàng)紀(jì)錄的部分原因是一些重要類(lèi)別產(chǎn)品的平均售價(jià)在2021年上漲。按銷(xiāo)售額來(lái)看，以太網(wǎng)和WDM是最大的兩個(gè)細(xì)分市場(chǎng)，它們2021年的銷(xiāo)售額分別增長(zhǎng)了28%和27%。以太網(wǎng)出貨量增長(zhǎng)了11%，平均價(jià)格增長(zhǎng)了21%;WDM出貨量下降12%，而價(jià)格上漲了37%。在這兩個(gè)細(xì)分市場(chǎng)中，產(chǎn)品組合正在從性能較低的產(chǎn)品轉(zhuǎn)向性能較高的產(chǎn)品，這提高了平均售價(jià)。此外，供應(yīng)短缺可能使供應(yīng)商在某些情況下能夠抵制正常的10-15%的年度價(jià)格下降。

  競(jìng)爭(zhēng)更激烈的大批量細(xì)分市場(chǎng)--無(wú)線和FTTx--在2021年的價(jià)格降幅實(shí)際上比2020年更大。產(chǎn)品組合的變化也是原因之一，無(wú)線方面，2021年25G出貨較少，而10G PON方面，ONU/ONT與OLT的比率上升了。

  基于OFC的討論和財(cái)報(bào)電話會(huì)議的討論，很明顯，大多數(shù)業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為供應(yīng)問(wèn)題將持續(xù)到2023年。未來(lái)可能會(huì)出現(xiàn)氖氣(烏克蘭制造)和鈀(俄羅斯開(kāi)采)的短缺，更不用說(shuō)不斷上升的利率、通貨膨脹以及不知何時(shí)結(jié)束的COVID-19大流行，未來(lái)的道路肯定比以往任何時(shí)候都更加崎嶇不平。然而，隨著時(shí)間的推移，行業(yè)公司越來(lái)越善于管理這些多重挑戰(zhàn)的影響，LC跟蹤的九家公司中有八家表示銷(xiāo)售額將在2022年第一季度同比增長(zhǎng)。Lumentum是個(gè)例外，該公司在財(cái)報(bào)指導(dǎo)中表示，由于供應(yīng)短缺影響總計(jì)6500萬(wàn)美元銷(xiāo)售額，2022年第一季度銷(xiāo)售額同比將下降7%。