Arm 鋌而走險(xiǎn)，IPO 前夕與高通對(duì)簿公堂

  北京時(shí)間 10 月 19 日早間消息，據(jù)消息，英國(guó)芯片設(shè)計(jì)公司 Arm 其在備受期待的 IPO 前夕，卻選擇鋌而走險(xiǎn)：起訴它的大客戶。然而，由于事關(guān)如何在新市場(chǎng)分配基于它的技術(shù)創(chuàng)造的收入，所以 Arm 恐怕別無選擇，只能訴諸法律。

  這起訴訟是在 8 月末提交給美國(guó)特拉華地區(qū)法院的。Arm 在起訴書中指控移動(dòng)芯片技術(shù)公司高通在未經(jīng)許可的情況下使用 Arm 的知識(shí)產(chǎn)權(quán)。本案源自高通去年對(duì)創(chuàng)業(yè)公司 Nuvia 總額 14 億美元的收購，后者是一家基于 Arm 架構(gòu)的芯片設(shè)計(jì)公司。

  此番收購?fù)癸@出 Arm 與高通在技術(shù)上的相互依賴：這兩家公司目前都在業(yè)已成熟的智能手機(jī)行業(yè)之外，尋找能夠繼續(xù)擴(kuò)張業(yè)務(wù)的新市場(chǎng)。Nuvia 的第一個(gè)設(shè)計(jì)是一款用于數(shù)據(jù)中心的 Arm 架構(gòu)芯片，但高通表示，他們希望利用同樣的設(shè)計(jì)挺進(jìn)其他尚未廣泛采用 Arm 技術(shù)的新市場(chǎng)，例如筆記本電腦和汽車。

  美國(guó)投行 Bernstein Research 分析師斯塔西 拉斯岡(Stacy Rasgon)表示，Arm 很依靠高通等客戶將技術(shù)引入新的市場(chǎng)，因?yàn)樗麄儭靶枰粋€(gè)成長(zhǎng)故事”來為明年啟動(dòng)的 IPO 吸引投資者?！叭绻荒苤v智能手機(jī)這一個(gè)故事，表現(xiàn)就不會(huì)太好。”

  然而，Arm 和高通雖然歷經(jīng)數(shù)月的談判，卻依然未能就高通如何使用 Nuvia 的技術(shù)達(dá)成一致。于是，Arm 選擇對(duì)簿公堂。該公司聲稱，他們授權(quán)給 Nuvia 的許可不得轉(zhuǎn)讓，因此要求高通銷毀其通過這筆收購獲得的所有知識(shí)產(chǎn)權(quán)。

  高通則認(rèn)為，他們幾年前與 Arm 自行簽訂的授權(quán)協(xié)議可以覆蓋 Nuvia 的技術(shù)，因此申請(qǐng)法院立即判決駁回本案。

  這起糾紛令外界見識(shí)到 Arm 授權(quán)安排的錯(cuò)綜復(fù)雜 —— 在某些情況下，Arm 甚至?xí)虼伺c客戶形成直接競(jìng)爭(zhēng)。在此過程中，Arm 的一些大客戶選擇加大內(nèi)部芯片設(shè)計(jì)比重，希望借此突出自家設(shè)備的差異化，從而對(duì) Arm 的商業(yè)模式構(gòu)成了挑戰(zhàn)。

  Arm 憑借低功耗芯片設(shè)計(jì)在移動(dòng)設(shè)備領(lǐng)域取得了巨大成功。市場(chǎng)研究公司 Strategy Analytics 的數(shù)據(jù)顯示，去年，高通成為 Arm 架構(gòu)芯片在移動(dòng)設(shè)備領(lǐng)域的最大銷售商。據(jù)估計(jì)，智能手機(jī)、筆記本電腦和平板電腦上使用的 Arm 架構(gòu)芯片總價(jià)值達(dá)到 351 億美元，高通一家就貢獻(xiàn)了 120 億美元。緊隨其后的是蘋果，這家科技巨頭基于 Arm 架構(gòu)為 MacBook 和 iPad設(shè)計(jì)了芯片，其銷售額達(dá)到 110 億美元。

  Arm 的授權(quán)費(fèi)來自兩種許可。一種稱為技術(shù)許可，涵蓋基于 Arm 架構(gòu)的計(jì)算核心，這是電腦處理器的中央“大腦”。高通會(huì)購買 Arm 的 Cortex 核心，然后將其用于驍龍智能手機(jī)處理器。

  Arm 的另外一種許可只能涵蓋其基礎(chǔ)的芯片架構(gòu)。Nuvia 獲得的便是這種許可，與之類似的公司大約有十幾家，他們都以 Arm 的架構(gòu)為基礎(chǔ)來設(shè)計(jì)自己的計(jì)算核心。

  Arm 會(huì)與每個(gè)客戶逐一談判授權(quán)條款，而且不會(huì)對(duì)外披露授權(quán)費(fèi)率，但技術(shù)授權(quán)模式下的費(fèi)率通常較高，因?yàn)?Arm 需要投入額外的工作設(shè)計(jì)計(jì)算核心。去年，Arm 的非授權(quán)收入(簽署新的許可協(xié)議時(shí)收取的預(yù)付費(fèi))增長(zhǎng)了 61%。但該公司的 15.4 億美元授權(quán)收入依然占據(jù)營(yíng)收的 58%，同比增長(zhǎng) 20%。

  Strategy Analytics 分析師斯拉萬 康多加拉(Sravan Kundojjala)估計(jì)，高通每年出售大約 3.5 億至 4 億個(gè)使用 Arm 核心的芯片組，每一個(gè)都要向 Arm 支付大約 80 美分的費(fèi)用。但如果使用 Nuvia 的“鳳凰”核心來代替 Arm 的 Cortex 核心，就有可能節(jié)省 40% 至 50% 的許可費(fèi)。

  高通在上月末回應(yīng)該訴訟時(shí)表示，他們可以借助 Nuvia 的技術(shù)與 Arm 直接競(jìng)爭(zhēng)，還可以與其他使用 Arm 專利以及使用英特爾 x86 芯片架構(gòu)的公司競(jìng)爭(zhēng)。高通還表示，他們預(yù)計(jì)將會(huì)在至關(guān)重要的智能手機(jī)市場(chǎng)使用 Nuvia 的核心，而這恰恰是 Arm 現(xiàn)有業(yè)務(wù)中最大的一塊。

  通過控制更多芯片設(shè)計(jì)流程來為自家產(chǎn)品營(yíng)造更多優(yōu)勢(shì)的企業(yè)并非只有高通一家。蘋果也在基于 Arm 的架構(gòu)許可開發(fā)自己的計(jì)算核心，他們?cè)缭趦赡昵熬蛻{借首批 M1 芯片給整個(gè)科技行業(yè)帶來了驚喜。

  英偉達(dá)也是 Arm 的另外一個(gè)大客戶，當(dāng)該公司在 2020 年洽購 Arm 時(shí)，就同意支付 7.5 億美元獲得 Arm 技術(shù)的廣泛授權(quán)。該交易中包含了架構(gòu)許可，但英偉達(dá)最近表示，他們選擇在最新的數(shù)據(jù)中心芯片中使用 Arm 的 Neoverse 核心。

  拉斯岡表示，隨著頂尖芯片公司紛紛投入更多資源，基于架構(gòu)許可模式開發(fā)自己的計(jì)算核心，“Arm 通過一些客戶獲得的授權(quán)費(fèi)似乎會(huì)降低。他們可能會(huì)有許多客戶轉(zhuǎn)向?qū)＠M(fèi)模式，但這種模式的價(jià)值要大打折扣。”

  市場(chǎng)研究公司 TECHnalysis Research 分析師鮑勃 奧多尼爾(Bob O'Donnell)補(bǔ)充道，此番轉(zhuǎn)變可能迫使市場(chǎng)重新思考 Arm 的知識(shí)產(chǎn)權(quán)收費(fèi)模式?！坝腥苏J(rèn)為，Arm 以往收費(fèi)不夠高，所以應(yīng)當(dāng)上調(diào)架構(gòu)授權(quán)費(fèi)?！彼f?？刀嗉永瓌t表示，由于 Arm 的客戶高度集中，大約五分之一的客戶貢獻(xiàn)了 80% 的授權(quán)費(fèi)，導(dǎo)致該公司的營(yíng)收面臨更大的壓力。

  不過，在 IPO 之前因?yàn)橹匾闹R(shí)產(chǎn)權(quán)問題對(duì)簿公堂的情況并不鮮見。雅虎就曾在谷歌 2004 年 IPO 前起訴后者侵犯其擁有的一項(xiàng)搜索廣告專利。雙方最終達(dá)成和解。對(duì) Arm 來說，目前的壓力在于如何向潛在投資者證明，他們?nèi)绾文茉谡雇略鲩L(zhǎng)階段的同時(shí)，維持不錯(cuò)的授權(quán)費(fèi)率。