ICC訊(編譯:Nina)今年第一季度,芯片制造商Marvell的運營商基礎設施業(yè)務銷售額下降了75%,但首席執(zhí)行官Matt Murphy看到了市場上出現“令人鼓舞的跡象”。
Marvell第一財季(截至4月份)的銷售額同比下降12%,至11.6億美元。受銷售額下降的影響,該公司凈虧損2.16億美元,較去年同期增長28%。它為數據中心制造的芯片正在被搶購,以支持人工智能(AI)的需求。但其他業(yè)務,如為電信網絡制造芯片的部門,卻舉步維艱。納斯達克盤前交易中,該股下跌近5%。
該公司電信業(yè)務的表現進一步表明了當前市場的困境。Marvell首次公布電信業(yè)務收入時,提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件顯示,該公司2020財年(截至2020年1月)的年銷售額僅為3.7億美元,兩年后飆升至令人印象深刻的8.2億美元?!斑\營商基礎設施(Carrier infrastructure)”部門當時占銷售額的近五分之一。然而,在最近一個季度,它對總收入的貢獻僅為6%,不到7200萬美元,同比下降75%。
到底發(fā)生了什么?除此之外,Marvell還開發(fā)了用于5G設備的定制硅片,以處理最需要資源的網絡功能。早在2020年,它就成為英特爾延遲交付的受益者,英特爾未能及時向諾基亞交付10納米芯片,以趕上這家芬蘭設備制造商的第一套5G產品。在引入Marvell作為新供應商之前,諾基亞最初依賴于成本更高的FPGA作為5G組件。Marvell與全球最大的5G設備供應商之一簽訂的這份合同,是在運營商投資新一代技術時簽署的,這可能是該公司收入激增的原因。
美好的時光一直持續(xù)到2022年(Marvell的2023財年),當時運營商基礎設施銷售額增長了近三分之一,達到近11億美元。但去年,Marvell電信銷售在經歷了悲慘的最后一個季度后(下降了38%),全財年下降了3%。然而新財年第一季度的情況看起來更糟,收入下降了75%。
陣風減弱
Marvell仍將諾基亞視為客戶,并與三星達成了類似協議。三星是中國以外僅次于愛立信和諾基亞的第三大5G設備供應商。但電信公司不再以同樣的熱情在5G上投入資金。根據Light Reading的姊妹公司Omdia的研究,2023年,無線電接入網絡(RAN)產品的銷售收入下降了11%。今年,Omdia預計將下降7%至9%。
其中一個問題是,在疫情及其封鎖措施擾亂了供應鏈之后,北美以前的庫存積累。美國大型電信公司不再光顧愛立信、諾基亞和三星的門店,而是依靠之前購買的庫存過活。例如,AT&T計劃今年將總資本支出從236億美元削減至210億至220億美元。Verizon表示,其支出將在170億至175億美元之間,低于2023年的188億美元。
更廣泛地說,電信公司還沒有看到升級網絡的必要性。這在一定程度上是因為他們自己的銷售額仍然增長乏力。電信公司在5G領域的投資回報看起來很弱。愛立信和諾基亞的老板們傳達的信息是,運營商最終將不得不進行再投資,以支持其移動網絡上的數據增長。但其他研究表明,移動網絡數據增長速度正在放緩。咨詢公司Access Partnership的首席技術官William Webb預測,到2027年,這一趨勢將趨于平緩。
然而,Marvell相對樂觀。在與分析師的電話會議上,首席執(zhí)行官Matt Murphy表示,有“令人鼓舞的跡象”表明,來自運營商的收入將在本財年晚些時候開始“適度”復蘇。Marvell還將開始向一家Tier 1客戶(身份不明,但可能是諾基亞或三星)發(fā)貨一款新的5nm芯片。他說:“過渡將在本財年末開始,更有意義的是,明年我們預計Marvell在5G市場的市場份額將繼續(xù)增長?!?
該市場的競爭對手包括英特爾、高通和英偉達,愛立信和華為在基站硅片的設計方面似乎比其他設備制造商更積極。Marvell面臨的風險源于其對諾基亞的嚴重依賴。AT&T去年取消了與這家芬蘭公司的合同,現在由愛立信取代。這家芬蘭公司歷來為這家美國運營商約三分之一的移動站點提供RAN產品。這一挫折對Marvell來說肯定不是好事,因為它與愛立信沒有類似的協議。
然而,三星已經在北美和歐洲接手了5G業(yè)務,在與沃達豐簽訂更多合同方面處于領先地位。這家總部位于英國的電信公司表示,它正在為歐洲和非洲約17萬個基站進行招標,并受到歐洲政府當局的一些壓力,要求更換華為。但與諾基亞在其所有5G產品中使用Marvell不同,三星在其虛擬RAN陣容中可以選擇英特爾或Marvell。在產品準備情況和客戶偏好的指導下,到目前為止,它似乎嚴重依賴英特爾。
原文:Marvell catches chill in 5G winter but sees warmer days ahead - https://www.lightreading.com/5g/marvell-catches-chill-in-5g-winter-but-sees-warmer-days-ahead