4G牌照發(fā)放倒計時 淺析通信業(yè)競爭格局

      ICCSZ訊（編輯：Debi）10月8日，國家發(fā)展改革委辦公廳發(fā)布了《關于組織實施2013年移動互聯網及第四代移動通信(TD-LTE)產業(yè)化專項的通知》，公布將加快移動互聯網和TD-LTE產業(yè)發(fā)展，再加上受到工信部醞釀調整網間結算費的傳聞刺激，8日當天，通訊行業(yè)概念股集體飆漲，板塊整體漲幅高達7.10%，漲幅居第一。其中，光纖設備股中國光纖、昂納光通信分別漲2.1%及5%。

      不久前有市場人士認為，今年十一前后，4G 牌照發(fā)放的預期較強，通信行業(yè)受此預期的影響將有所表現。如今十一已過，4G牌照的發(fā)放日期也日漸臨近，預計中國移動將率先獲發(fā)4G牌照，導致三大運營商之間的博弈更趨激烈。從中長期看，無論是行業(yè)景氣度、政策預期，或者公司業(yè)績等，通信板塊都值得積極關注。

3G聯通翻身 4G將是誰的時代

      2G時代稱王的中國移動在進入3G時代后漸處于弱勢，相反，中國聯通在3G時代成功實現了逆襲。如今4G牌照發(fā)布在即，通信領域的格局將再次發(fā)生改變。

      從美國、日本及韓國市場部署4G的經驗來看，全球新一輪4G部署，正在重塑各主要經濟體的電信運營市場的競爭格局。4G時代成為了為3G弱勢電信運營商改變行業(yè)競爭格局的絕佳機會，對此，中國移動早已虎視眈眈。

      雖然“十一”前發(fā)放4G牌照的愿望落空，但中國移動4G建設絲毫沒有放慢節(jié)奏。中國移動早計劃于年內將建設超過20萬個4G基站，覆蓋100個重要城市主城區(qū)，集團今年資本開支1902億元，并維持全年投放417億元于4G網絡建設，占比22%，可見對該業(yè)務長遠發(fā)展的重視。

      事實上，中國移動日前就快人一步在廣東地區(qū)開始接受4G月費套餐預訂，大規(guī)模試商用正在廣州、深圳兩地如火如荼展開。9月底，中國移動廣東公司正式宣布啟動4G放號，并同步推出價格從50元-338元不等的三類資費套餐，用戶可根據需求前往廣東移動官方網站預約辦理。

      中國移動為改變其在TD-SCDMA時代的明顯競爭劣勢，提前啟動TD-LTE網絡建設；雖然中國電信及中國聯通從網絡投資回報的角度考量，極度不愿意跟進4G網絡建設，但隨著中國移動快速推進4G網絡部署，中國電信被迫提前啟動4G網絡建設。

      而中國電信方面，中國電信首次LTE（4G）建網主設備招標已于國慶節(jié)后揭標。此次招標從最初發(fā)布標書到最終結果出爐，前后一共用了不到40天時間。此次邀標共有10家設備商入圍，8家廠商最終獲取份額。其中，中興、華為和上海貝爾位列前三，占據了近80%的份額。在LTE時代，由于中國電信選擇了TDD+FDD混合組網的方式，且TDD作為獨立數據子網存在，這就大大增加了選擇設備商的余地。在此輪招標中，TDD的份額約占30%，FDD的份額約為70%。

      不過值得注意的是，中國電信的LTE網絡設備招標與中國移動TD-LTE招標存在明顯差別。中國移動是采用一步到位的方式，20萬個基站將基本確定未來的設備商格局；而中國電信此次招標還帶有投石問路的性質，設備商在未來還有翻盤的可能性。據來自產業(yè)鏈下游的廠商透露，中國電信此輪招標落地的規(guī)模比原來業(yè)界預期的要?。?ldquo;原來預期會有6萬個基站的部署，但在今年年內完成的量可能會遠遠小于這個。”

智能終端受益最大

      隨著4G牌照發(fā)放的日期接近，4G網絡也在快速發(fā)展，運營商將陸續(xù)加速4G建網。一些電信設備商將受惠4G建網招標。中興管理層早前就表示，對4G發(fā)展有信心，預計集團今年可交付8萬至9萬個4GTD-LTE基站，并預期明年內地市場交付量可增20%至30%，海外市場可增50至60%。

      此前中中移動和中國電信近期的4G設備招標結果也顯示，華為、中興等國產設備商占據了主要的市場份額。

      根據發(fā)改委印發(fā)的專項通知，專項目標定為把握全球移動互聯網發(fā)展機遇，以移動智能終端為著力點，提高移動智能終端核心技術開發(fā)及產業(yè)化能力，加快移動互聯網關鍵技術的研發(fā)及應用，培育能夠整合產業(yè)鏈上下游資源、具備一定規(guī)模的移動互聯網骨干企業(yè)，完善公共服務平臺建設，形成綜合的移動互聯網產業(yè)服務能力；推進TD-LTE技術在重點領域的創(chuàng)新示范應用，帶動TD-LTE產業(yè)快速發(fā)展。

      本次專項支持的重點，包括移動智能終端新型應用系統(tǒng)研發(fā)及產業(yè)化、面向移動互聯網的可穿戴設備研發(fā)及產業(yè)化、移動互聯網、智能終端公共服務平臺建設、移動智能終端開發(fā)及產業(yè)化環(huán)境建設、高速寬帶無線接入設備研發(fā)及產業(yè)化等八個方面。

      有業(yè)內分析人士就認為，TD-LTE產業(yè)鏈企業(yè)將因此享受國家高技術產業(yè)項目的資金資助和稅收等優(yōu)惠。

      除了設備企業(yè)，業(yè)內人士還認為，上述產業(yè)化專項將特別利好TDD-LTE智能終端子行業(yè)。不少業(yè)內人士均表示，4G產業(yè)化專項發(fā)布意味著其4G商用即將開始，終端行業(yè)更有可能迎來爆發(fā)增長。參照3G發(fā)展的經驗教訓，終端產業(yè)鏈特別是芯片是產業(yè)鏈中的關鍵環(huán)節(jié)。當前TD-LTE網絡推廣商用過程中，多模多頻終端特別是芯片生產制約著行業(yè)發(fā)展速度。如今國家支持將加速子行業(yè)發(fā)展，相關企業(yè)將存在較大發(fā)展空間和相當的議價能力。